Die kleinen und mittelgroßen Banken und Sparkassen in Deutschland zeigen sich gemäß einer gemeinsamen PM der Finanzaufsicht Bafin und der Deutschen Bundesbank vom 24.9.2026 weiterhin widerstandsfähig. Das sei der grundlegende Befund aus dem Stresstest für weniger bedeutende Institute (less significant institutions – LSI). Trotz einer angespannten wirtschaftlichen Lage, erhöhter geopolitischer Risiken und steigender Belastungen insbesondere im Unternehmens- und Gewerbeimmobiliengeschäft verfügten die Institute im Aggregat über eine solide Kapitalausstattung, die auch für schwerwiegende Krisen in Folge einer simulierten Verschärfung geopolitischer Spannungen ausreiche. In einer solchen Stresssituation würde sich die harte Kernkapitalquote der LSI im Aggregat um rund 3,8 Prozentpunkte auf 14,6 % reduzieren. Dieser Rückgang wäre dabei v. a. auf Wertberichtigungen im Adressrisiko- und Marktrisikobereich zurückzuführen. Mehrere Dutzend Institute hätten ihre aufsichtlich vorgegebenen Kapitalanforderungen nicht mehr einhalten können. Trotz eines ähnlich harten Szenarios wären jedoch weniger Institute betroffen als noch im LSI-Stresstest 2024. Dies liege u. a. daran, dass Institute, die vor zwei Jahren im Hinblick auf ihre Kapitalisierung auffällig erschienen, in der Folge aufsichtlich eng begleitet worden seien. Auf Basis dieser Stresstestergebnisse wird die Aufsicht nach einer PM der Deutschen Kreditwirtschaft (DK) vom 24.9.2026 die institutsindividuelle Eigenmittelempfehlung festlegen, die von den Instituten perspektivisch einzuhalten sei. Angesichts des weiterhin anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfelds spreche sich die DK dafür aus, dass die Aufsicht hierbei mit Bedacht vorgeht, um die Kreditvergabemöglichkeiten nicht ohne Notwendigkeit zu beeinträchtigen. Die hohe Widerstandsfähigkeit der Institute solle zugleich bei der Überprüfung bestehender pauschaler Kapitalbelastungen angemessen berücksichtigt werden. Die DK bekräftige daher ihre Forderung, den sektoralen Systemrisikopuffer für Wohnimmobilienfinanzierungen und den antizyklischen Kapitalpuffer zurückzunehmen. Aus Sicht der Deutschen Kreditwirtschaft sei positiv hervorzuheben, dass die Aufsicht den Erhebungsumfang gegenüber dem LSI-Stresstest 2024 reduziert habe.
Gabriele Bourgon, Ressortleiterin Bilanzrecht und Betriebswirtschaft
