Malte J. Mehrgardt, LL.M., M.A., Andreas Walter, RA, und Prof. Dr. Alexander Kratzsch, RA/StB

Einheitlichkeit der Leistung bei der Auslagerung des Portfolio-, Asset- und Property-Managements im Rahmen der Verwaltung von Immobilien-Investmentvermögen nach § 4 Nr. 8 Buchst. h) UStG – Teil II

Im ersten Teil dieses Beitrags haben die Verfasser die Hintergründe der Steuerbefreiung des § 4 Nr. 8 Buchst. h) UStG sowie des Rechtsinstituts der Einheitlichkeit der Leistung dargestellt und die Problemstellungen in der Praxis aufgezeigt. Nachfolgend werden die erarbeiteten Grundsätze auf Auslagerungsfälle übertragen und eine Systematik entwickelt, nach welcher entsprechende Sachverhalte in der Praxis beurteilt werden können.

IV. Einheitlichkeit der Leistung bei der Verwaltung von Investmentvermögen

Wendet man die vorstehenden Grundsätze auf die Verwaltung von Investmentvermögen i. S. v. § 4 Nr. 8 Buchst. h) UStG an, so ist zunächst zu konstatieren, dass es grundsätzlich einer differenzierten Würdigung unter Abgrenzung der verschiedenen möglichen Handels- und Verbraucherstufen bzw. Wirtschaftskreise für die Ermittlung der Perspektive des Durchschnittsverbrauchers bedarf. Unmittelbar ersichtlich ist dies unter Abgrenzung der Leistungsbeziehungen zwischen (i) der KVG und deren Anlegern einerseits, und (ii) der Leistungsbeziehung zwischen der KVG und den von dieser beauftragten Auslagerungs- bzw. Beratungsunternehmen andererseits.