Dipl.-Kfm. Adrian Geisel und Marcel Kottenstein, M.Sc., WP

Neue Regelungen zur Bilanzierung von Power Purchase Agreements nach IFRS

Viele Unternehmen schließen langfristige Verträge zum Bezug erneuerbarer Energien, sog. Power Purchase Agreements (PPA), ab, um ihren künftigen Strombedarf zu decken, den Strompreis langfristig abzusichern sowie Nachhaltigkeitsziele durch den Bezug von erneuerbarer Energie zu erreichen. Die naturbedingte Schwankung der Stromproduktion in Verbindung mit der mangelnden Lagerfähigkeit von Strom und die daraus resultierenden Verkäufe überschüssiger Mengen können jedoch zu Herausforderungen in der Bilanzierung dieser Verträge nach International Financial Reporting Standards (IFRS) führen. Der International Accounting Standards Board (IASB) hat deshalb Änderungen an IFRS 9 “Finanzinstrumente” und IFRS 7 “Finanzinstrumente: Angaben” veröffentlicht, um die Bilanzierung von PPA zu erleichtern und eine konsistente Abbildung in IFRS-Abschlüssen sicherzustellen. Im nachfolgenden Beitrag wird zunächst auf typische Ausgestaltungen von PPA eingegangen (Abschn. II). Anschließend werden die Änderungen an den IFRS dargestellt und ihre Auswirkungen auf die Bilanzierung von PPA in Bezug auf die sog. Own Use Exemption sowie die Anwendung von Hedge Accounting analysiert und neue Angabevorschriften zu PPA erläutert (Abschn. III).

I. Einführung

Bei PPA handelt es sich um Verträge mit Bezug zu Stromlieferungen in der Regel aus erneuerbaren Energiequellen. Diese dienen einerseits zur Deckung des eigenen Strombedarfs und andererseits zur Absicherung gegen zukünftige Strompreisschwankungen. Sie stellen für den Stromabnehmer aber auch eine Möglichkeit zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen dar, da der Stromabnehmer die Herkunftsnachweise (Guarantees of Origin – GoO – oder auch Renewable Energy Certificates – REC) der erneuerbaren Energie erhält.