Michael Deubert, WP/StB, und Dr. Stefan Lewe, WP/StB

Anteilserwerb durch Tausch – Auswirkungen im handelsrechtlichen Konzernabschluss

Im Jahresabschluss führen Tauschvorgänge zum Abgang des hingegebenen und zum Zugang des eingetauschten Vermögensgegenstands. Damit liegt grundsätzlich ein Realisationsereignis vor – unabhängig davon, wie das Bewertungswahlrecht zur Ermittlung der Anschaffungskosten des eingetauschten Vermögensgegenstands im Rahmen der handelsrechtlichen Tauschgrundsätze am Ende ausgeübt wird. Im Unterschied hierzu führen Tauschvorgänge im Konzernabschluss nicht notwendigerweise zu einem Abgang der hingegebenen Vermögensgegenstände, wenn nämlich die Gegenpartei des Tauschvorgangs ein Tochterunternehmen oder assoziiertes Unternehmen ist und damit der Anwendungsbereich des § 304 HGB ggf. i. V. m. § 312 Abs. 5 S. 3 HGB eröffnet wird. In diesem Fall müssen etwaige (Erfolgs-)Wirkungen des Tauschvorgangs im Konzernabschluss modifiziert werden. Im nachfolgenden Beitrag werden alle gängigen Konstellationen von Tauschvorgängen mit Tochter- und assoziierten Unternehmen und damit für den handelsrechtlichen Konzernabschluss verbundenen Implikationen dargestellt und anhand von (Praxis-)Beispielen veranschaulicht.

I. Einleitung

Werden Unternehmensbeteiligungen im Tauschweg erworben, sind die dafür hingegebenen Vermögensgegenstände im handelsrechtlichen Jahresabschluss des Bilanzierenden stets als Abgang zu erfassen. Die Anschaffungskosten der erworbenen Beteiligungen bestimmen sich im Jahresabschluss nach den handelsrechtlichen Tauschgrundsätzen, d. h., es besteht das Wahlrecht, den Tauschvorgang erfolgsneutral zu behandeln oder einen Tauschgewinn zu realisieren.