Anna Höfler, M.Sc., und Konstantin Säuberlich, M.Sc., WP/StB
Meldebögen in der EU-Taxonomie für Nicht-Finanzunternehmen – Neuerungen, Herausforderungen und praktisches Anwendungsbeispiel
Die zentralen Meldebögen für die quantitative Berichterstattung von Nicht-Finanzunternehmen über die Kennzahlen der EU-Taxonomie wurden im Rahmen der Anpassung des Disclosures Delegated Act im Herbst 2023 einigen Änderungen unterzogen. In der Anwendung dieser aktualisierten Meldebögen ergeben sich dadurch und durch die Vielzahl an neuen Wirtschaftstätigkeiten, die in der kommenden Berichtssaison erstmals auch auf Taxonomiekonformität zu untersuchen sind, verschiedene Herausforderungen, z.B. wenn eine Wirtschaftstätigkeit einen Beitrag zu mehreren Umweltzielen leistet. Der nachfolgende Beitrag stellt die Neuerungen dar, verdeutlicht die Herausforderungen für Nicht-Finanzunternehmen und zeigt praktische Lösungsansätze auf.
I. Einleitung
Die EU-Taxonomie, ein zentraler Baustein des European Green Deal, wurde als Klassifizierungssystem für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten entwickelt, um Kapitalströme in nachhaltige Investitionen zu lenken. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen Nicht-Finanzunternehmen über den ökologisch nachhaltigen, d. h. taxonomiekonformen, Anteil ihrer Umsatzerlöse sowie Investitions- und Betriebsausgaben berichten. Die EU-Taxonomie-Verordnung wurde mittlerweile durch fünf Delegierte Rechtsakte konkretisiert. Der sog. Disclosures Delegated Act (DDA) spezifiziert dabei die qualitativen und quantitativen Berichterstattungspflichten für Nicht-Finanzunternehmen und Finanzunternehmen. Anhang II DDA gibt die Hauptmeldebögen der drei Leistungsindikatoren (Key Performance Indicators – KPI) vor, welche für die quantitative Berichterstattung der Nicht-Finanzunternehmen zu verwenden sind. Die Meldebögen wurden durch den Ende 2023 veröffentlichten Environmental Delegated Act (EDA) von der Europäischen Kommission überarbeitet. Neben der Änderung der Meldebögen wurde zudem eine Reihe neuer Wirtschaftstätigkeiten, vorwiegend für die weiteren vier Umweltziele, eingeführt. Nachdem für die vergangene Berichtssaison noch Übergangsvorschriften galten, müssen die Nicht-Finanzunternehmen für Berichte, die ab dem 1.1.2025 veröffentlicht werden, nun erstmals auch die neu eingeführten Wirtschaftstätigkeiten auf Taxonomiekonformität prüfen. Dies erhöht, verbunden mit den bestehenden Unsicherheiten der Darstellung der Wirtschaftstätigkeiten in den Meldebögen, nochmals die Komplexität der Berichterstattung. Die Wichtigkeit zutreffender Angaben steigt dabei aufgrund der erstmaligen Prüfungspflicht der EU-Taxonomie-Angaben für das Geschäftsjahr 2024. Sie unterliegen zudem für Emittenten von bestimmten Wertpapieren (§ 2 Abs. 13 WpHG) dem Enforcement durch die BaFin (§ 106 WpHG).