StephanAbele, RA/StB

Zweifelsfragen betreffend die Bilanzierung von Pensionsrückstellungen bei M&A-Transaktionen

Die Bildung von Pensionsrückstellungen unterliegt eigenständigen handelsbilanziellen und steuerbilanziellen Regelungen. Der nachfolgende Beitrag stellt diese dar und erläutert, welche Konsequenzen diese bilanzielle Behandlung im Rahmen von M&A-Transaktionen auf die Bewertung von Unternehmen und die Kaufpreisfindung hat und welche Lösungswege hier in der Praxis eingeschlagen werden können.

I. Ausgangssituation

Gerade im Bereich der inhabergeführten Unternehmen kommt der Gewährung von Pensions- bzw. Direktzusagen an im Unternehmen tätige Gesellschafter eine besondere Bedeutung zu. Die Gewährung von Pensions- bzw. Direktzusagen wird dabei nicht nur als Instrument der Altersabsicherung, sondern großflächig auch als Mittel der Steuergestaltung verstanden.