Michael Deubert, WP/StB, und Dr. Stefan Lewe, WP/StB

Einzelfragen der Beteiligungsbewertung nach HGB – Fortsetzung von BB 2019, 2155 ff., und BB 2020, 2859 ff.

Bei der Bewertung von Beteiligungen im Jahresabschluss ergeben sich regelmäßig Zweifelsfragen, die sich allein mithilfe der Vorschriften des HGB, der einschlägigen Kommentierungen sowie der Verlautbarungen des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) nicht ohne weitere Überlegungen beantworten lassen. Wie zuvor auch in BB 2019, 2155 ff., und BB 2020, 2859 ff., setzen sich die Autoren im nachfolgenden Beitrag mit aktuellen Praxisfällen der Beteiligungsbewertung im Jahresabschluss auseinander. Er befasst sich u. a. mit der Berücksichtigung von Teilabgängen aufgrund einer Ausschüttung von im Anteilskaufpreis vergüteten stillen Reserven, der Konkretisierung des Vorliegens einer Veräußerungs- bzw. Liquidationsabsicht und deren Konsequenzen für die Beteiligungsbewertung sowie der Frage, ob eine Zuschreibung auch bei nur vorübergehenden Werterholungen sachgerecht ist.

I. Einleitung

Entscheidungen über die weitere geschäftliche Zukunft des Beteiligungsunternehmens durch den Gesellschafter haben häufig unmittelbaren Einfluss auf die (Folge-)Bewertung der Beteiligung in dessen Jahresabschluss. Häufig ist dies auch dann der Fall, wenn es in Folge der Entscheidung nicht zu Zahlungen an das Beteiligungsunternehmen bzw. von diesem an den Gesellschafter kommt.