Nikolaj Kubik, RA/StB, Notar, und Christian Münch, RA/StB/FAStR

Ausgewählte Sanierungsmaßnahmen zur Bilanzverbesserung für betroffene Unternehmen der COVID-19-Pandemie anhand von Beispielsfällen

Die COVID-19-Pandemie hat in vielen Branchen zu erheblichen Umsatzeinbrüchen und Verlusten geführt und Unternehmen innerhalb von kurzer Zeit zu Sanierungsfällen gemacht. Nicht zuletzt vor dem Hintergrund der seit dem 1.5.2021 wieder geltenden regulären Insolvenzantragspflicht werden Unternehmensleiter daher verstärkt Sanierungsmaßnahmen ins Auge fassen, um die Eigenkapitalsituation des Unternehmens zu verbessern bzw. dessen (drohende) Überschuldung zu verhindern. Dabei sollten neben den handels(bilanz)rechtlichen Folgen der einzelnen Sanierungsmaßnahme immer auch die steuer(bilanz)rechtlichen Implikationen im Auge behalten werden, um unangenehme Überraschungen in späteren Betriebsprüfungen zu vermeiden. Der nachfolgende Beitrag stellt anhand von Beispielsfällen einzelne Sanierungsmaßnahmen aus Schuldnersicht dar und erläutert deren handels- und steuer(bilanz)rechtliche Auswirkungen im Lichte der aktuellen BFH-Rechtsprechung.

I. Rangrücktritt

Der Rangrücktritt gehört zum klassischen Repertoire der Sanierungsmaßnahmen und ist vor allem bei Gesellschafterdarlehen von Relevanz. Mit einem Rangrücktritt erklärt der Gesellschafter bzw. ein Drittgläubiger, dass seine Forderung gegenüber den Forderungen anderer Gläubiger zurücksteht und die Forderung damit im Falle der Liquidation oder Insolvenz nachrangig zu befriedigen ist. Der Rangrücktritt kann nach Eintritt einer Überschuldung oder bereits im Vorfeld wirksam vereinbart werden.