Dipl.-Volksw. Klaus D. Hahne, StB, und Franz Schober, Syndikus-StB

Zweifelsfragen bezüglich der Berechnung der Immobilieninvestitionsquote bei steuerbegünstigten Immobilienfonds

Nach der Investmentsteuerreform 2018 sind Investmentfonds mit bestimmten (inländischen) Einkünften körperschaftsteuerpflichtig. Um Anleger im Hinblick auf eine zu erwartende (endgültige) in- und ausländische steuerliche Vorbelastung auf Ebene eines Immobilienfonds zu entlasten, werden Investmenterträge aus Anteilen an Immobilienfonds teilweise von der Besteuerung freigestellt (Immobilienteilfreistellung). Damit ihre Anleger in den Genuss der Steuerbefreiung kommen, müssen Investmentfonds eine Mindestanlage in Immobilien tätigen (Einhaltung der Immobilienfondsquote). Der Gesetzgeber und die Finanzverwaltung haben die Berechnung der tatsächlichen Immobilieninvestitionsquote bislang nur rudimentär geregelt. Die Verfasser erläutern anhand von Beispielen, welche Fragen sich in der Besteuerungspraxis stellen und wo Gestaltungsspielräume genutzt werden können.

I. Einleitung

Investmentfonds unterliegen gem. § 6 Abs. 2 S. 1 und 2 InvStG seit 2018 mit bestimmten inländischen Einkünften einer sachlich beschränkten Körperschaftsteuerpflicht. Zu den steuerpflichtigen inländischen Immobilienerträgen zählen nach § 6 Abs. 4 S. 1 InvStG sowohl Einkünfte aus der Vermietung und Verpachtung von inländischen Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten als auch Gewinne aus der Veräußerung entsprechender Vermögenswerte.