Dipl.-Kfm. Adrian Geisel und Jennifer Spieles, M.Sc.

Vorgeschlagene Änderungen der IFRS zu den Auswirkungen der IBOR-Reform im Zeitpunkt der Ablösung

Der International Accounting Standards Board (IASB) hat Vorschläge veröffentlicht, mit welchen entscheidungsnützlichere Informationen über die bilanziellen Auswirkungen des Übergangs auf neue Referenzzinssätze vermittelt werden sollen. Die im Rahmen der Phase 2 des IBOR-Projekts diskutierten Themen beschäftigen sich mit der Bilanzierung bei Ablösung eines bisherigen Referenzzinssatzes durch einen alternativen Referenzzinssatz. Im nachfolgenden Beitrag wird kurz auf den Status quo der IBOR-Reform und die bisherigen Projektschritte des IBOR-Projekts des IASB eingegangen (Abschn. I.). Anschließend erfolgt eine Darstellung und kritische Würdigung der vorgeschlagenen Änderungen der IFRS im Rahmen der Phase 2 des IBOR-Projekts im Einzelnen (Abschn. II.). Diese betreffen Vorschriften zur Modifikation von Finanzinstrumenten, die Dokumentation und Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting), Auswirkungen auf andere IFRS sowie Angaben in Zusammenhang mit der IBOR-Reform und entsprechende Übergangsvorschriften.

I. Status quo der IBOR-Reform und des zugehörigen IASB-Projekts

Infolge der Finanzmarktkrise 2007/8 mit einer geringen Liquidität im unbesicherten Interbankenmarkt und den aufgedeckten Manipulationen wurde der Ruf nach einer Reform der Referenzzinssätze immer lauter. Schon im Jahr 2014 veröffentlichte der Financial Stability Board (FSB) die dringende Empfehlung, bestehende Referenzzinssätze zu stärken sowie eine Entwicklung alternativer nahezu risikofreier Referenzzinssätze anzustoßen.