Prof. Dr. iur. Christoph Schmidt

Unternehmensteuern zwischen Steuerwettbewerb und Investitionsneutralität: Das Jahresgutachten 2025/26 des Sachverständigenrates auf dem Prüfstand

Der Beitrag rekonstruiert das Kapitel 4 “Unternehmensteuern reformieren – Verzerrungen abbauen” des Jahresgutachtens 2025/26 des Sachverständigenrates, ordnet Investitionssofortprogramm, ACE und Cash-Flow-Steuer rechts- und wirtschaftswissenschaftlich ein und diskutiert deren Wachstumsversprechen. Im Fokus stehen Implementierungs-, Übergangs- und Kompatibilitätsrisiken sowie die Frage, warum inkrementelle Reformen häufig tragfähiger sind als radikale Systemwechsel.

I. Einführung

Die deutsche Unternehmensbesteuerung steht zugleich unter Wettbewerbs- und Legitimationsdruck. Im internationalen Vergleich liegt die effektive Steuerbelastung von Kapitalgesellschaften weiterhin im oberen Bereich, während Globalisierung und Digitalisierung Standortverlagerungen und Gewinnverschiebungen erleichtern. Zugleich verlangt die Schuldenbremse nach fiskalischer Solidität, und die globale Mindeststeuer setzt neue völkerrechtliche Rahmenbedingungen. Das Jahresgutachten 2025/26 des Sachverständigenrates reagiert hierauf mit ambitionierten Reformoptionen: vom steuerlichen Investitionssofortprogramm über neutrale Besteuerungsansätze wie ACE (Allowance for Corporate Equity) und Cash-Flow-Steuer bis hin zu Vereinfachungen der Forschungszulage und einer Einordnung der globalen Mindeststeuer. Die Vorschläge in dem Kapitel 4 zielen darauf, Investitions- und Finanzierungsentscheidungen weniger zu verzerren und zugleich die Wachstumsdynamik zu stärken.