BFH v. 21.10.2025: Mitarbeiterbeteiligungen im Fokus – Abgrenzung von Arbeitslohn (§ 19 EStG) und Kapitaleinkünften (§ 20 EStG) bei stillen Beteiligungen und Genussrechten

Die Urteile des Bundesfinanzhofs vom 21.10.2025 (VIII R 13/23 und VIII R 14/23) greifen einen Themenkreis auf, der in der Gestaltungs- und Prüfungspraxis seit Langem als “Dauerbrenner” gilt: die einkommensteuerliche Einordnung laufender Leistungen aus Mitarbeiterbeteiligungsmodellen. Im Kern geht es um die dogmatisch ebenso anspruchsvolle wie praktisch haftungsträchtige Frage, ob Vergütungen aus Beteiligungs- oder Genussrechtsstrukturen dem Arbeitslohn i. S. d. § 19 EStG oder den Einkünften aus Kapitalvermögen nach § 20 EStG zuzurechnen sind. Beide Entscheidungen verdeutlichen dabei mit bemerkenswerter Klarheit: Arbeitnehmer treten in solchen Strukturen nicht selten in einer Doppelrolle auf einerseits als Leistungserbringer, andererseits als Kapitalgeber. Die steuerliche Qualifikation richtet sich folglich nicht nach dem bloßen Näheverhältnis zum Arbeitgeber, sondern nach der rechtlichen Ausgestaltung und dem wirtschaftlichen Gehalt des jeweiligen Sonderrechtsverhältnisses.