Dr. Peter Schäfer, RA/FAStR/Syndikus-RA

InvStG: Basiszinssatz zur Berechnung der Vorabpauschale für das Jahr 2025

Hintergrund, Grundprinzip und Berechnung

Das Bundesministerium der Finanzen (“BMF”) hat mit Verbändeschreiben vom 10.1.2025 (vgl. BMF, 10.1.2025 – IV C 1 – S 1980/00230/009/002, BStBl. I 2025, 273) den Basiszins zur Berechnung der Vorabpauschale gemäß § 18 Abs. 4 InvStG für 2025 bekannt gegeben (konkret zum 2.1.2025). Der für die Vorabpauschale maßgebliche Basiszins durch die Deutsche Bundesbank ist mit 2,53 % nach 2,29 % im Vorjahr 2024 (vgl. BMF, 5.1.2024 – IV C 1 – S 1980-1/19/10038 :008, BStBl. I 2024, 154) bekannt gegeben worden. Im Ergebnis kommt es zum steuerlichen Zufluss von Investmenterträgen in Form der Vorabpauschale (§ 16 Abs. 1 Nr. 2 InvStG) auf Anlegerebene bei Anlagen in Investmentfonds, d. h. konkret zeitlich für das Kalenderjahr 2025 am 2.1.2026), falls bei Investmentfonds mit positiver Wertentwicklung keine hinreichenden Ausschüttungen im Laufe des Jahres 2025 vorgenommen wurden.

I. Einleitung

Im Folgenden werden die Absichten und Intentionen des historischen Gesetzgebers bei Einführung der Vorabpauschale im Rahmen der Investmentsteuerreform zum 1.1.2018 durch das InvStRefG vom 19.7.2016 dargestellt und wie sich diese in die Praxis konkret berechnet. Im Anschluss daran werden die Auswirkungen auf Fonds- und Anlegerebene aufgezeigt.