1.   Ο παρών κανονισμός θεσπίζει ενιαίες απαιτήσεις για την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, τη λειτουργία, την οργάνωση, την αδειοδότηση και την εποπτεία των παρόχων τέτοιων υπηρεσιών, για την λειτουργία της αντίστοιχης πλατφόρμας, καθώς και για τη διαφάνεια και τις διαφημιστικές ανακοινώσεις σε σχέση με την παροχή των υπηρεσιών αυτών στην Ένωση.

2.   Ο παρών κανονισμός δεν εφαρμόζεται:

3.   Πλην της περίπτωσης που πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, κύριος του έργου ή επενδυτής έχει λάβει άδεια λειτουργίας ως πιστωτικό ίδρυμα σύμφωνα με το άρθρο 8 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, τα κράτη μέλη δεν εφαρμόζουν εθνικές απαιτήσεις για την εφαρμογή του άρθρου 9 παράγραφος 1 της εν λόγω οδηγίας και διασφαλίζουν ότι η εθνική νομοθεσία δεν απαιτεί άδεια πιστωτικού ιδρύματος ή άλλη ατομική αδειοδότηση, εξαίρεση ή απαλλαγή σε σχέση με την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης στις ακόλουθες περιπτώσεις:

1.   Για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού, ισχύουν οι ακόλουθοι ορισμοί:

2.   Με την επιφύλαξη της δυνατότητας να εμπίπτουν οι μετοχές ιδιωτικής εταιρείας περιορισμένης ευθύνης στον ορισμό των κινητών αξιών κατά την παράγραφο 1 στοιχείο ιγ), οι αρμόδιες αρχές οι οποίες χορήγησαν άδεια στον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δύνανται να επιτρέπουν τη χρήση τέτοιων μετοχών για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού, εφόσον αυτές πληρούν τους όρους των εισηγμένων μέσων για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης βάσει της παραγράφου 1 στοιχείο ιδ).

3.   Οι αρμόδιες αρχές ενημερώνουν ετησίως την ESMA σχετικά με τα είδη των εταιρειών περιορισμένης ευθύνης και τις μετοχές τους που προσφέρονται και οι οποίες εμπίπτουν στον παρόντα κανονισμό, με παραπομπή στο εφαρμοστέο εθνικό δίκαιο.

Η ESMA καθιστά τις πληροφορίες που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο προσβάσιμες στο κοινό μέσω του ιστοτόπου της χωρίς άσκοπη καθυστέρηση.

4.   Ανά έτος, κατά την πρώτη διετία εφαρμογής του παρόντος κανονισμού, η ESMA συλλέγει τα δελτία βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που συντάσσονται από τους κυρίους του έργου που έχουν εκδώσει εισηγμένα μέσα για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης. Η ESMA αντιπαραβάλλει τις πληροφορίες που αναφέρονται στα στοιχεία β) και γ) του μέρους ΣΤ του παραρτήματος Ι όπως αυτές παρέχονται στα δελτία βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές με τις πληροφορίες που παρέχουν τα κράτη μέλη σύμφωνα με την παράγραφο 3 του παρόντος άρθρου. Η ESMA υποβάλλει την εν λόγω αντιπαραβολή στην Επιτροπή, η οποία την προσθέτει στην έκθεση του άρθρου 45.

1.   Υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχονται μόνο από νομικά πρόσωπα τα οποία είναι εγκατεστημένα στην Ένωση και έχουν λάβει άδεια λειτουργίας παρόχου τέτοιων υπηρεσιών κατά το άρθρο 12.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενεργούν με έντιμο, θεμιτό και επαγγελματικό τρόπο, με γνώμονα την καλύτερη δυνατή εξυπηρέτηση των συμφερόντων των πελατών τους.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν καταβάλλουν ούτε λαμβάνουν αμοιβή, έκπτωση ή μη χρηματικό όφελος για να κατευθύνουν εντολές επενδυτών σε συγκεκριμένη προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης που διατίθεται στην πλατφόρμα τους ή σε συγκεκριμένη προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης που έγινε σε πλατφόρμα τρίτου.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δύνανται να προτείνουν σε μεμονωμένους επενδυτές συγκεκριμένα έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης, τα οποία αντιστοιχούν σε μία ή περισσότερες συγκεκριμένες παραμέτρους ή δείκτες κινδύνου που έχει επιλέξει ο επενδυτής. Όταν ο επενδυτής επιθυμεί να πραγματοποιήσει επένδυση στα προτεινόμενα έργα, ο επενδυτής εξετάζει και λαμβάνει ρητή επενδυτική απόφαση σε σχέση με κάθε επιμέρους προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων τηρούν τις παραμέτρους που παρέχουν οι επενδυτές και λαμβάνουν όλα τα αναγκαία μέτρα για την επίτευξη του καλύτερου δυνατού αποτελέσματος για αυτούς. Οι πάροχοι γνωστοποιούν στους επενδυτές τη διαδικασία λήψης αποφάσεων για την εκτέλεση της ειλημμένης εντολής διακριτικής ευχέρειας.

5.   Κατά παρέκκλιση από το πρώτο εδάφιο της παραγράφου 4, οι πάροχοι που προσφέρουν διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων μπορούν να ασκούν διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό των επενδυτών τους εντός των συμφωνημένων παραμέτρων χωρίς να απαιτείται από τους επενδυτές να εξετάζουν και να λαμβάνουν επενδυτική απόφαση σχετικά με κάθε επιμέρους προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης.

6.   Όταν χρησιμοποιείται εταιρεία ειδικού σκοπού για την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, μόνο ένα μη ρευστοποιήσιμο ή αδιαίρετο περιουσιακό στοιχείο προσφέρεται μέσω της συγκεκριμένης εταιρείας ειδικού σκοπού. Η εν λόγω απαίτηση ισχύει κατ’ αναλυτική προσέγγιση (look-through) για τα βασικά μη ρευστοποιήσιμα ή αδιαίρετα περιουσιακά στοιχεία τα οποία κατέχουν χρηματοοικονομικές ή νομικές δομές υπό την πλήρη ή μερική κυριότητα ή έλεγχο της εταιρείας ειδικού σκοπού. Η απόφαση για απόκτηση ανοίγματος στον βασικό αυτό τίτλο εναπόκειται αποκλειστικά στους επενδυτές.

1.   Η διοίκηση των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης θεσπίζει και επιβλέπει την εφαρμογή επαρκών πολιτικών και διαδικασιών που εξασφαλίζουν την αποτελεσματική και συνετή διαχείριση, συμπεριλαμβανομένων του διαχωρισμού των καθηκόντων, της επιχειρησιακής συνέχειας και της αποτροπής των συγκρούσεων συμφερόντων, με τρόπο που προωθεί την ακεραιότητα της αγοράς και τα συμφέροντα των πελατών τους.

2.   Η διοίκηση των παρόχων θεσπίζει και επιβλέπει την εφαρμογή κατάλληλων συστημάτων και ελέγχων για την εκτίμηση των κινδύνων των σχετιζόμενων με τα δάνεια που πραγματοποιούνται μέσω της πλατφόρμας συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Οι πάροχοι που προσφέρουν διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων διαθέτουν επαρκή συστήματα και ελέγχους για τη διαχείριση του κινδύνου και την οικονομική μοντελοποίηση για αυτήν την προσφορά υπηρεσιών και τηρούν τις απαιτήσεις του άρθρου 6 παράγραφοι 1 έως 3.

3.   Η διοίκηση των παρόχων επανεξετάζει, τουλάχιστον άπαξ ανά διετία και λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχονται, τις διασφαλίσεις προληπτικής εποπτείας του άρθρου 12 παράγραφος 2 στοιχείο η) και το σχέδιο επιχειρησιακής συνέχειας του άρθρου 12 παράγραφος 2 στοιχείο ι).

4.   Όταν πάροχος καθορίζει την τιμή μιας προσφοράς συμμετοχικής χρηματοδότησης:

1.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εφαρμόζει τουλάχιστον ένα ελάχιστο επίπεδο δέουσας επιμέλειας σχετικά με τους κυρίους έργων που προτείνουν τα προς χρηματοδότηση έργα τους μέσω της πλατφόρμας συμμετοχικής χρηματοδότησης του παρόχου·

2.   Το ελάχιστο επίπεδο δέουσας επιμέλειας που αναφέρεται στην παράγραφο 1 περιλαμβάνει την απόκτηση όλων των ακόλουθων στοιχείων:

1.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προσφέρει διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων, ο επενδυτής παρέχει την εντολή που προβλέπει τις παραμέτρους παροχής της υπηρεσίας, η οποία περιλαμβάνει τουλάχιστον δύο από τα ακόλουθα κριτήρια που πρέπει να πληροί κάθε δάνειο του χαρτοφυλακίου:

2.   Προκειμένου να συμμορφώνεται προς την παράγραφο 1, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτει αξιόπιστες εσωτερικές διαδικασίες και μεθοδολογίες και χρησιμοποιεί κατάλληλα δεδομένα, είτε δικά του ή από τρίτες πηγές.

Με βάση ορθά και σαφή κριτήρια και λαμβάνοντας υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες που ενδέχεται να έχουν δυσμενείς επιπτώσεις στην εξυπηρέτηση των δανείων, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εκτιμά:

Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχει επίσης στον επενδυτή περιγραφή της μεθόδου που χρησιμοποιείται για τις εκτιμήσεις που αναφέρονται στα στοιχεία α), β) και γ) του δευτέρου εδαφίου.

3.   Όταν ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προσφέρει διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων, τηρεί αρχεία της παρασχεθείσας εντολής και κάθε δανείου σε ατομικό χαρτοφυλάκιο. Ο πάροχος τηρεί αρχεία για την εντολή και για κάθε δάνειο σε σταθερό μέσο επί τουλάχιστον τρία έτη από την ημερομηνία λήξης του.

4.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχει σε συνεχή βάση, με ηλεκτρονικά μέσα, και κατόπιν αιτήματος επενδυτή, τουλάχιστον τα ακόλουθα πληροφοριακά στοιχεία για κάθε ατομικό χαρτοφυλάκιο:

5.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης έχει συγκροτήσει και διαχειρίζεται ταμείο κάλυψης έκτακτων αναγκών για τη διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων, παρέχει στους επενδυτές τα ακόλουθα στοιχεία:

6.   Πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που έχει συγκροτήσει και διαχειρίζεται ταμείο κάλυψης έκτακτων αναγκών κατά την παράγραφο 5, παρέχει στο κοινό τα ακόλουθα στοιχεία σχετικά με τις επιδόσεις του ταμείου σε τριμηνιαία βάση:

7.   Η ΕΑΤ καταρτίζει, σε στενή συνεργασία με την ESMA, σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία προσδιορίζονται:

Η ΕΑΤ υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν αποτελεσματικές και διαφανείς διαδικασίες για την άμεση, δίκαιη και συνεπή αντιμετώπιση των καταγγελιών που λαμβάνουν από πελάτες, και δημοσιοποιούν περιγραφές των εν λόγω διαδικασιών.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διασφαλίζουν ότι οι πελάτες έχουν τη δυνατότητα να υποβάλλουν καταγγελίες εναντίον τους ατελώς.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης καταρτίζουν και θέτουν στη διάθεση των πελατών ένα τυποποιημένο υπόδειγμα καταγγελίας και τηρούν αρχείο για όλες τις καταγγελίες που υποβλήθηκαν και για τα ληφθέντα μέτρα.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διερευνούν όλες τις καταγγελίες έγκαιρα και δίκαια και κοινοποιούν το αποτέλεσμα στον καταγγέλλοντα εντός εύλογου χρονικού διαστήματος.

5.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να προσδιορίσει τις απαιτήσεις, τους τυποποιημένους μορφοτύπους και τις διαδικασίες για την αντιμετώπιση καταγγελιών.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν έχουν καμία συμμετοχή στις προσφορές συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχονται στις πλατφόρμες συμμετοχικής χρηματοδότησης τις οποίες διαχειρίζονται.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν δέχονται ως κύριους του έργου σε σχέση με τις υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχονται στις πλατφόρμες τις οποίες διαχειρίζονται τα ακόλουθα:

Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που δέχονται ως επενδυτή στα έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχονται στην πλατφόρμα τους κάθε πρόσωπο που αναφέρεται στα στοιχεία α), β) και γ) του πρώτου εδαφίου, επισημαίνουν πλήρως στον ιστότοπό τους, ότι δέχονται τους ανωτέρω ως επενδυτές, παρέχοντας στοιχεία για τα συγκεκριμένα έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης στα οποία έχουν γίνει επενδύσεις, και διασφαλίζουν ότι αυτές οι επενδύσεις πραγματοποιούνται υπό τους ίδιους όρους με τις επενδύσεις άλλων επενδυτών και ότι τα εν λόγω πρόσωπα δεν έχουν προτιμησιακή μεταχείριση ή προνομιακή πρόσβαση σε πληροφορίες.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διατηρούν και εφαρμόζουν αποτελεσματικούς εσωτερικούς κανόνες για την αποτροπή των συγκρούσεων συμφερόντων.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης λαμβάνουν όλα τα κατάλληλα μέτρα για την αποτροπή, τον εντοπισμό, τη διαχείριση και τη γνωστοποίηση συγκρούσεων συμφερόντων μεταξύ των ιδίων των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, των μετόχων, των διευθυντών ή των υπαλλήλων τους, ή κάθε φυσικού ή νομικού προσώπου που συνδέεται μαζί τους με σχέση ελέγχου, όπως ορίζεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 σημείο 35 στοιχείο β) της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, και των πελατών τους, ή μεταξύ δύο πελατών τους.

5.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης γνωστοποιούν στους πελάτες τους τη γενική φύση και τις πηγές των συγκρούσεων συμφερόντων και τα μέτρα που λαμβάνονται για τον μετριασμό τους.

Η γνωστοποίηση αυτή γίνεται στον ιστότοπο του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης σε εμφανές σημείο.

6.   Η γνωστοποίηση που αναφέρεται στην παράγραφο 5:

7.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να καθορίσει:

Κατά την ανάπτυξη των εν λόγω σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η ESMA λαμβάνει υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχει ο πάροχος τέτοιων υπηρεσιών.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, όταν αναθέτουν σε τρίτους την εκτέλεση επιχειρησιακών λειτουργιών, λαμβάνουν κάθε εύλογο μέτρο για να αποφεύγεται η επιδείνωση του λειτουργικού κινδύνου.

2.   Η εξωτερική ανάθεση επιχειρησιακών λειτουργιών της παραγράφου 1 δεν παραβλάπτει την ποιότητα του εσωτερικού ελέγχου του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ούτε τη δυνατότητα της αρμόδιας αρχής να εποπτεύει τη συμμόρφωση του παρόχου προς τον παρόντα κανονισμό.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διατηρούν την πλήρη ευθύνη για τη συμμόρφωση προς τον παρόντα κανονισμό όσον αφορά τις δραστηριότητες που ανατίθενται εξωτερικά.

1.   Σε περίπτωση παροχής υπηρεσιών φύλαξης περιουσιακών στοιχείων και υπηρεσιών πληρωμών, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενημερώνουν τους πελάτες τους σχετικά με όλα τα ακόλουθα:

2.   Όταν οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εκτελούν συναλλαγές πληρωμών σε σχέση με κινητές αξίες και εισηγμένα μέσα για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης, καταθέτουν τα κεφάλαια σε μία από τις παρακάτω οντότητες:

3.   Οι κινητές αξίες ή τα εισηγμένα μέσα για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχονται σε πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης, και τα οποία μπορούν να καταχωρισθούν σε λογαριασμό χρηματοοικονομικών μέσων που ανοίγεται στο όνομα επενδυτή ή μπορούν να παραδοθούν σε υλική μορφή σε θεματοφύλακα, παραδίδονται ως παρακαταθήκη από τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ή από τρίτο. Οντότητα που παρέχει υπηρεσίες παρακαταθήκης λαμβάνει άδεια σύμφωνα με την οδηγία 2013/36/ΕΕ ή την οδηγία 2014/65/ΕΕ.

4.   Πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορεί ο ίδιος, ή μέσω τρίτου, να παρέχει υπηρεσίες πληρωμών εφόσον ο ίδιος ο πάροχος, ή ο τρίτος πάροχος, παρέχει υπηρεσίες πληρωμών σύμφωνα με την οδηγία (ΕΕ) 2015/2366.

5.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν παρέχει ο ίδιος ή μέσω τρίτου υπηρεσίες πληρωμών σε σχέση με τις υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης, ο εν λόγω πάροχος καθιερώνει και διατηρεί ρυθμίσεις ώστε να διασφαλίζεται ότι οι κύριοι των έργων δέχονται χρηματοδότηση έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης, ή οποιαδήποτε άλλη πληρωμή, μόνο μέσω παρόχου υπηρεσιών πληρωμών σύμφωνα με την οδηγία (ΕΕ) 2015/2366.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν πάντα διασφαλίσεις προληπτικής εποπτείας που ισοδυναμούν με ποσό το οποίο ανέρχεται τουλάχιστον στο ανώτερο ποσό μεταξύ:

2.   Οι διασφαλίσεις προληπτικής εποπτείας που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου έχουν μία από τις ακόλουθες μορφές:

3.   Η παράγραφος 1 του παρόντος άρθρου δεν εφαρμόζεται στους παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που είναι επιχειρήσεις υποκείμενες, ατομικώς ή βάσει της ενοποιημένης κατάστασής τους, στον τίτλο ΙΙΙ του τρίτου μέρους του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ή στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (21).

4.   Η παράγραφος 1 του παρόντος άρθρου δεν εφαρμόζεται στους παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που είναι επιχειρήσεις υποκείμενες στα άρθρα 4 και 5 της οδηγίας 2009/110/ΕΚ ή στα άρθρα 7 έως 9 της οδηγίας (ΕΕ) 2015/2366.

5.   Εάν ένας πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν έχει συμπληρώσει 12 μήνες λειτουργίας, μπορεί να χρησιμοποιήσει προορατικές επιχειρηματικές εκτιμήσεις για τον υπολογισμό των παγίων εξόδων, υπό την προϋπόθεση ότι θα αρχίσει να χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα αμέσως μόλις καταστούν διαθέσιμα.

6.   Το ασφαλιστήριο συμβόλαιο που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β) έχει τουλάχιστον όλα τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

7.   Το ασφαλιστήριο συμβόλαιο που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β) περιλαμβάνει, ενδεικτικά, την κάλυψη έναντι του κινδύνου:

8.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο β), οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης υπολογίζουν τα πάγια έξοδα για το προηγούμενο έτος, χρησιμοποιώντας αριθμητικά στοιχεία που προκύπτουν από το εφαρμοστέο λογιστικό πλαίσιο, αφαιρώντας τα ακόλουθα στοιχεία από τις συνολικές δαπάνες μετά τη διανομή των κερδών στους μετόχους στις πιο πρόσφατες ελεγμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις τους, ή, εάν οι ελεγμένες καταστάσεις δεν είναι διαθέσιμες, σε ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που έχουν επικυρωθεί από τις εθνικές εποπτικές αρχές:

9.   Όταν έχουν πραγματοποιηθεί πάγιες δαπάνες από τρίτα μέρη για λογαριασμό των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, και οι εν λόγω πάγιες δαπάνες δεν έχουν ήδη περιληφθεί στις συνολικές δαπάνες που αναφέρονται στην παράγραφο 8, οι πάροχοι προβαίνουν σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες ενέργειες:

1.   Το νομικό πρόσωπο το οποίο προτίθεται να παρέχει υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης υποβάλλει αίτηση στην αρμόδια αρχή του κράτους μέλους όπου είναι εγκατεστημένο για χορήγηση άδειας παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

2.   Η αίτηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 περιέχει όλα τα ακόλουθα στοιχεία:

3.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 2 στοιχείο ιβ), οι δυνητικοί πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχουν στοιχεία που αποδεικνύουν τα εξής:

4.   Η αρμόδια αρχή αξιολογεί, εντός 25 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή της αίτησης που αναφέρεται στην παράγραφο 1, κατά πόσον η εν λόγω αίτηση είναι πλήρης ελέγχοντας ότι οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παράγραφο 2 έχουν υποβληθεί. Εάν η αίτηση δεν είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή ορίζει προθεσμία εντός της οποίας ο δυνητικός πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης οφείλει να παράσχει τις πληροφορίες που λείπουν.

5.   Εάν η αίτηση της παραγράφου 1 παραμένει ελλιπής μετά τη λήξη της προθεσμίας που αναφέρεται στην παράγραφο 4, η αρμόδια αρχή μπορεί να αρνηθεί να επανεξετάσει την αίτηση και σε περίπτωση τέτοιας άρνησης επιστρέφει τα υποβληθέντα έγγραφα στον δυνητικό πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

6.   Εάν η αίτηση της παραγράφου 1 είναι πλήρης, η αρμόδια αρχή κοινοποιεί αμελλητί το γεγονός αυτό στον δυνητικό πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

7.   Η αρμόδια αρχή, προτού λάβει απόφαση σχετικά με τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης άδειας παροχής υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, συμβουλεύεται την αρμόδια αρχή ενός άλλου κράτους μέλους, στις ακόλουθες περιπτώσεις:

8.   Η αρμόδια αρχή, εντός τριών μηνών από την ημερομηνία παραλαβής πλήρους αίτησης, αξιολογεί αν ο δυνητικός πάροχος συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό, και λαμβάνει πλήρως αιτιολογημένη απόφαση σχετικά με τη χορήγηση ή την άρνηση χορήγησης άδειας παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης. Η εν λόγω αξιολόγηση λαμβάνει υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης τις οποίες επιθυμεί να παρέχει ο δυνητικός πάροχος. Η αρμόδια αρχή έχει δικαίωμα να αρνηθεί τη χορήγηση άδειας εάν υπάρχουν αντικειμενικοί και εξακριβώσιμοι λόγοι που επιτρέπουν να θεωρηθεί ότι η διοίκηση του δυνητικού παρόχου μπορεί να αποτελέσει απειλή, αφενός, για την αποτελεσματική, χρηστή και συνετή διαχείριση και την επιχειρηματική του συνέχεια, και, αφετέρου, όσον αφορά την επαρκή συνεκτίμηση του συμφέροντος των πελατών του και της ακεραιότητας της αγοράς.

9.   Η αρμόδια αρχή ενημερώνει την ESMA σχετικά με όλες τις άδειες που χορηγούνται δυνάμει του παρόντος άρθρου. Η ESMA προσθέτει πληροφορίες για τις επιτυχείς αιτήσεις στο μητρώο αδειοδοτημένων παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, σύμφωνα με το άρθρο 14. Η ESMA μπορεί να ζητεί πληροφορίες προκειμένου να διασφαλίσει ότι οι αρμόδιες αρχές χορηγούν άδειες βάσει του παρόντος άρθρου με συνεπή τρόπο.

10.   Η αρμόδια αρχή κοινοποιεί την απόφασή της στον δυνητικό πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εντός τριών εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία της εν λόγω απόφασης.

11.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που έλαβε άδεια σύμφωνα με το παρόν άρθρο πληροί ανά πάσα στιγμή τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες έλαβε την άδεια.

12.   Τα κράτη μέλη δεν απαιτούν από τους παρόχους διασυνοριακών υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης να έχουν φυσική παρουσία στο έδαφος κράτους μέλους άλλου από το κράτος μέλος στο οποίο έχουν αδειοδοτηθεί.

13.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που έχουν λάβει άδεια δυνάμει του παρόντος κανονισμού μπορούν επίσης να συμμετέχουν σε δραστηριότητες άλλες από εκείνες που καλύπτονται από την άδεια που αναφέρεται στο παρόν άρθρο, σύμφωνα με τη σχετική εφαρμοστέα ενωσιακή ή εθνική νομοθεσία,

14.   Όταν μια οντότητα που έχει λάβει άδεια σύμφωνα με την οδηγία 2009/110/ΕΚ, 2013/36/ΕΕ, 2014/65/ΕΕ ή (ΕΕ) 2015/2366, ή το εθνικό δίκαιο που εφαρμόζεται στις υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης πριν από την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού υποβάλλει αίτηση για χορήγηση άδειας παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δυνάμει του παρόντος κανονισμού, η αρμόδια αρχή δεν απαιτεί από την οντότητα αυτή να παρέχει πληροφορίες ή έγγραφα που έχει ήδη υποβάλει κατά την υποβολή αίτησης χορήγησης άδειας δυνάμει των εν λόγω οδηγιών ή του εθνικού δικαίου, υπό την προϋπόθεση ότι οι πληροφορίες ή τα έγγραφα αυτά παραμένουν επικαιροποιημένα και η αρμόδια αρχή έχει πρόσβαση σε αυτά.

15.   Όταν δυνητικός πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επιθυμεί επίσης να υποβάλει αίτηση για άδεια παροχής υπηρεσιών πληρωμών αποκλειστικά σε σχέση με την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, και στον βαθμό που οι αρμόδιες αρχές είναι επίσης υπεύθυνες για τη χορήγηση άδειας δυνάμει της οδηγίας (ΕΕ) 2015/2366, οι αρμόδιες αρχές απαιτούν να υποβάλλονται μόνο μία φορά οι πληροφορίες και τα έγγραφα που πρέπει να υποβάλλονται στο πλαίσιο κάθε αίτησης.

16.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να διευκρινίσει:

Κατά την ανάπτυξη των εν λόγω σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η ESMA λαμβάνει υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχει ο πάροχος τέτοιων υπηρεσιών.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι αρμόδιες αρχές που χορήγησαν άδεια η οποία κοινοποιήθηκε βάσει του άρθρου 12 παράγραφος 10 εξασφαλίζουν ότι η εν λόγω άδεια προσδιορίζει τις υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που επιτρέπεται να παρέχει ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

2.   Πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που ζητεί άδεια προκειμένου να επεκτείνει τις δραστηριότητές του σε πρόσθετες υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που δεν είχαν προβλεφθεί κατά τον χρόνο της άδειας που χορηγήθηκε δυνάμει του άρθρου 12 υποβάλλει αίτημα επέκτασης της άδειάς του στις αρμόδιες αρχές οι οποίες χορήγησαν την άδεια παρόχου δυνάμει του άρθρου 12, συμπληρώνοντας και επικαιροποιώντας τις πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο 12 παράγραφος 2. Η επεξεργασία του αιτήματος παράτασης πραγματοποιείται σύμφωνα με το άρθρο 12 παράγραφοι 4 έως 11.

1.   Η ESMA καταρτίζει μητρώο με όλους τους παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης. Το μητρώο είναι διαθέσιμο στο κοινό μέσω του ιστοτόπου της και επικαιροποιείται τακτικά.

2.   Το μητρώο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 περιλαμβάνει τα ακόλουθα στοιχεία:

3.   Τυχόν ανάκληση άδειας παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης σύμφωνα με το άρθρο 17 αναρτάται και παραμένει αναρτημένη στο μητρώο επί πέντε έτη.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχουν τις υπηρεσίες τους υπό την εποπτεία των αρμόδιων αρχών που χορήγησαν την άδεια.

2.   Η σχετική αρμόδια αρχή αξιολογεί τη συμμόρφωση των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προς τις υποχρεώσεις που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό. Προσδιορίζει τη συχνότητα και το βάθος της εν λόγω αξιολόγησης λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του παρόχου. Για τους σκοπούς της εν λόγω αξιολόγησης, η αρμόδια αρχή μπορεί να υποβάλει τον πάροχο σε επιτόπια επιθεώρηση.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης κοινοποιούν, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, στη σχετική αρμόδια αρχή κάθε ουσιαστική αλλαγή στις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας και, κατόπιν σχετικού αιτήματος, παρέχουν τις πληροφορίες που απαιτούνται για την αξιολόγηση της συμμόρφωσής τους προς τον παρόντα κανονισμό.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης υποβάλλουν ετησίως σε εμπιστευτική βάση στην αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια έκθεση με τον κατάλογο των έργων που χρηματοδοτούνται μέσω της πλατφόρμας συμμετοχικής χρηματοδότησης τους, προσδιορίζοντας για κάθε έργο τα εξής:

2.   Οι αρμόδιες αρχές παρέχουν στην ESMA τις πληροφορίες που αναφέρονται στην παράγραφο 1 ανωνύμως εντός ενός μηνός από την ημερομηνία παραλαβής των εν λόγω πληροφοριών. Η ESMA καταρτίζει και δημοσιεύει στον ιστότοπό της συγκεντρωτικές ετήσιες στατιστικές σχετικά με την αγορά συμμετοχικής χρηματοδότησης στην Ένωση.

3.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα για την καθιέρωση προτύπων δεδομένων και μορφοτύπων, υποδειγμάτων και διαδικασιών σχετικά με τις πληροφορίες που πρέπει να υποβάλλονται με εκθέσεις σύμφωνα με το παρόν άρθρο.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι αρμόδιες αρχές που χορήγησαν την άδεια λειτουργίας έχουν την εξουσία να ανακαλούν την άδεια λειτουργίας σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις, εφόσον ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης:

Οι αρμόδιες αρχές που έδωσαν την άδεια μπορούν επίσης να την αποσύρουν σε μια από τις εξής περιστάσεις:

2.   Όταν η αρμόδια αρχή ενός κράτους μέλους ανακαλεί μια άδεια λειτουργίας, η αρμόδια αρχή που έχει οριστεί ως ενιαίο σημείο επαφής σε αυτό το κράτος μέλος σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 2 ενημερώνει, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, την ESMA και τις αρμόδιες αρχές του άλλου κράτους μέλους στο οποίο ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχει τις υπηρεσίες του σύμφωνα με το άρθρο 18. Η ESMA εισάγει τις πληροφορίες σχετικά με την ανάκληση της άδειας στο μητρώο που αναφέρεται στο άρθρο 14.

3.   Η αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια λειτουργίας, προτού την ανακαλέσει, συμβουλεύεται την αρμόδια αρχή ενός άλλου κράτους μέλους σε περιπτώσεις κατά τις οποίες ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης:

1.   Όταν ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 12 προτίθεται να παρέχει υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης σε κράτος μέλος άλλο από το κράτος μέλος του οποίου η αρμόδια αρχή χορήγησε την άδεια λειτουργίας σύμφωνα με το άρθρο 12, υποβάλλει στην αρμόδια αρχή που ορίζεται ως ενιαίο σημείο επαφής σύμφωνα με το άρθρο 29 παράγραφος 2 από το κράτος μέλος το οποίο χορήγησε την άδεια λειτουργίας τις ακόλουθες πληροφορίες:

2.   Το ενιαίο σημείο επαφής του κράτους μέλους στο οποίο χορηγήθηκε η άδεια λειτουργίας, εντός 10 εργάσιμων ημερών από την παραλαβή των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, κοινοποιεί τις εν λόγω πληροφορίες στις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών στα οποία ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προτίθεται να παρέχει υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης όπως αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, και στην ESMA. Η ESMA εισάγει τις εν λόγω πληροφορίες στο μητρώο που αναφέρεται στο άρθρο 14.

3.   Το ενιαίο σημείο επαφής του κράτους μέλους που χορήγησε την άδεια λειτουργίας ενημερώνει στη συνέχεια χωρίς καθυστέρηση τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης για την κοινοποίηση που αναφέρεται στην παράγραφο 2.

4.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορεί να αρχίσει να παρέχει τις υπηρεσίες του σε άλλο κράτος μέλος από αυτό του οποίου οι αρμόδιες αρχές χορήγησαν άδεια λειτουργίας από την ημερομηνία παραλαβής της κοινοποίησης που αναφέρεται στην παράγραφο 3 ή το αργότερο 15 ημερολογιακές ημέρες μετά την υποβολή των πληροφοριών που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

1.   Όλες οι πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων των διαφημιστικών ανακοινώσεων κατά το άρθρο 27, που απευθύνονται από παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης σε πελάτες, σχετικά με τους ίδιους, τα έξοδα, τους οικονομικούς κινδύνους και τις επιβαρύνσεις που σχετίζονται με υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης ή επενδύσεις, σχετικά με τα κριτήρια επιλογής έργων συμμετοχικής χρηματοδότησης, και σχετικά με τη φύση των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν και τους κινδύνους που συνδέονται με αυτές, επιβάλλεται να είναι ακριβείς, σαφείς και μη παραπλανητικές.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενημερώνουν τους πελάτες τους ότι οι υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν δεν καλύπτονται από το σύστημα εγγύησης των καταθέσεων που θεσπίζεται σύμφωνα με την οδηγία 2014/49/ΕΕ και ότι οι κινητές αξίες ή τα εισηγμένα μέσα για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης που αποκτώνται μέσω της πλατφόρμας συμμετοχικής χρηματοδότησης την οποία διαχειρίζονται δεν καλύπτονται από το σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών που θεσπίζεται σύμφωνα με την οδηγία 97/9/ΕΚ.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενημερώνουν τους πελάτες τους σχετικά με την περίοδο περίσκεψης για τους μη ειδικευμένους επενδυτές που αναφέρεται στο άρθρο 22. Όποτε πραγματοποιείται προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης, ο πάροχος των υπηρεσιών αυτών δίνει τις πληροφορίες αυτές σε εμφανές σημείο του μέσου, μεταξύ άλλων και σε κάθε εφαρμογή για φορητές συσκευές, και ιστοσελίδα στην οποία πραγματοποιείται τέτοια προσφορά.

4.   Όλες οι πληροφορίες που πρέπει να παρέχονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 κοινοποιούνται στους πελάτες, όποτε κρίνεται σκόπιμο, τουλάχιστον προτού προβούν σε συναλλαγή συμμετοχικής χρηματοδότησης.

5.   Οι πληροφορίες που αναφέρονται στις παραγράφους 1, 2 και 6 διατίθενται σε κάθε πελάτη σε σαφώς καθορισμένο και εύκολα προσβάσιμο τμήμα του ιστοτόπου της πλατφόρμας συμμετοχικής χρηματοδότησης και χωρίς διακρίσεις.

6.   Εάν οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εφαρμόζουν βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας σε έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης ή προτείνουν την τιμολόγηση των προσφορών συμμετοχικής χρηματοδότησης στην πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης την οποία διαχειρίζονται, παρέχουν περιγραφή της μεθόδου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό αυτών των βαθμών ή τιμών σε σχέση με την πιστοληπτική ικανότητα. Εάν ο υπολογισμός βασίζεται σε μη ελεγμένους λογαριασμούς, το εν λόγω στοιχείο γνωστοποιείται με σαφήνεια στην περιγραφή της μεθόδου.

7.   Η ΕΑΤ καταρτίζει, σε στενή συνεργασία με την ESMA, σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία προσδιορίζονται:

Η ΕΑΤ υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Μαΐου 2022.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που συνίστανται στη διευκόλυνση της χορήγησης δανείων:

2.   Τα ποσοστά αθέτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 1 δημοσιοποιούνται σε εμφανές σημείο στον ιστότοπο του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

3.   Η ESMA, σε στενή συνεργασία με την ΕΑΤ, καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να προσδιορίσει τη μεθοδολογία υπολογισμού των ποσοστών αθέτησης που αναφέρονται στην παράγραφο 1 σχετικά με τα έργα που παρέχονται σε πλατφόρμες συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώνει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης, προτού παραχωρήσουν σε δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή πλήρη πρόσβαση για επενδύσεις στα έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν στην πλατφόρμα τους, αξιολογούν εάν και ποιες από τις παρεχόμενες υπηρεσίες είναι ενδεδειγμένες για τον δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή.

2.   Για τους σκοπούς της αξιολόγησης σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ζητούν πληροφορίες σχετικά με την πείρα, τους επενδυτικούς στόχους και την οικονομική κατάσταση του δυνητικού μη ειδικευμένου επενδυτή και σχετικά με τη βασική του κατανόηση όσον αφορά τους κινδύνους που ενέχει η επένδυση εν γένει και ειδικότερα τα είδη επενδύσεων που παρέχονται στην πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τα εξής:

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επανεξετάζουν την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 για κάθε μη ειδικευμένο επενδυτή κάθε δύο χρόνια μετά την αρχική αξιολόγηση κατά την εν λόγω παράγραφο.

4.   Σε περίπτωση που δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής δεν παρέχει τις πληροφορίες που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 2, ή αν ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης κρίνει, με βάση τις πληροφορίες που έλαβε δυνάμει της εν λόγω παραγράφου , ότι ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής δεν διαθέτει επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες ή εμπειρία, ο πάροχος ενημερώνει τον εν λόγω δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή ότι οι υπηρεσίες που παρέχει στην πλατφόρμα του ενδέχεται να μην είναι ενδεδειγμένες για εκείνον, και τον προειδοποιεί σχετικά με τους κινδύνους. Αυτή η προειδοποίηση πρέπει να δηλώνει με σαφήνεια τον κίνδυνο ολικής απώλειας των χρημάτων που επενδύονται. Οι δυνητικοί μη ειδικευμένοι επενδυτές αναγνωρίζουν ρητά ότι έχουν λάβει και κατανοήσει την προειδοποίηση του παρόχου υπηρεσιών.

5.   Για τους σκοπούς της αξιολόγησης σύμφωνα με την παράγραφο 1, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης απαιτούν επίσης από δυνητικούς μη ειδικευμένους επενδυτές να προβούν σε προσομοίωση της ικανότητάς τους να επωμιστούν ζημίες, υπολογιζόμενες ως 10 % της καθαρής περιουσίας τους, με βάση τα ακόλουθα στοιχεία:

6.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης επανεξετάζει για κάθε μη ειδικευμένο επενδυτή την προσομοίωση της παραγράφου 5 κάθε χρόνο μετά την αρχική προσομοίωση που πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με την εν λόγω παράγραφο.

Οι δυνητικοί μη ειδικευμένοι επενδυτές και οι μη ειδικευμένοι επενδυτές είναι ελεύθεροι να επενδύουν σε έργα συμμετοχικής χρηματοδότησης. Ο μη ειδικευμένος επενδυτής αναγνωρίζει ότι παρέλαβε τα αποτελέσματα της προσομοίωσης που αναφέρονται στην παράγραφο 5.

7.   Κάθε φορά προτού ένας δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής ή μη ειδικευμένος επενδυτής δέχεται προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης επενδύοντας ποσό το οποίο υπερβαίνει το ανώτερο ποσό μεταξύ των 1 000 EUR ή του 5 % της καθαρής περιουσίας του επενδυτή όπως υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 5, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μεριμνά ώστε ο ανωτέρω επενδυτής:

Για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου πρώτο εδάφιο στοιχείο γ), η αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως απόδειξη ότι ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής ή ο μη ειδικευμένος επενδυτής κατανοεί την επένδυση και τους κινδύνους της.

8.   Η ESMA, σε στενή συνεργασία με την ΕΑΤ, καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, στα οποία προσδιορίζονται οι ρυθμίσεις που είναι αναγκαίες:

Κατά την ανάπτυξη των εν λόγω σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η ESMA λαμβάνουν υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχει ο πάροχος.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώνει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι όροι και οι προϋποθέσεις της προσφοράς συμμετοχικής χρηματοδότησης παραμένουν δεσμευτικοί για τον κύριο του έργου από τη στιγμή που η προσφορά καταχωρίζεται στην πλατφόρμα συμμετοχικής χρηματοδότησης έως την πρώτη χρονικά από τις ακόλουθες ημερομηνίες:

2.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προβλέπει μια περίοδο περίσκεψης πριν από τη σύναψη σύμβασης, κατά την οποία ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής μπορεί, ανά πάσα στιγμή, να ανακαλέσει την προσφορά του για επένδυση ή την εκδήλωση ενδιαφέροντος στην προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης χωρίς να αιτιολογήσει την απόφασή του και χωρίς να υποστεί κυρώσεις.

3.   Η περίοδος περίσκεψης που αναφέρεται στην παράγραφο 2 αρχίζει από τη στιγμή της προσφοράς για επένδυση ή της εκδήλωσης ενδιαφέροντος από τον δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή και λήγει μετά από τέσσερεις ημερολογιακές ημέρες.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης τηρούν αρχείο, αφενός, των προσφορών για επενδύσεις και των εκδηλώσεων ενδιαφέροντος για επενδύσεις που λαμβάνουν, και, αφετέρου, της χρονικής στιγμής παραλαβής τους.

5.   Οι όροι ανάκλησης προσφοράς για επένδυση ή εκδήλωσης ενδιαφέροντος περιλαμβάνουν τουλάχιστον την ίδια διαδικασία δια της οποίας ο δυνητικός μη ειδικευμένος επενδυτής έχει τη δυνατότητα να υποβάλει προσφορά για επένδυση ή να εκδηλώσει ενδιαφέρον σε προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης.

6.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχει ακριβή, σαφή και έγκαιρη πληροφόρηση στον δυνητικό μη ειδικευμένο επενδυτή σχετικά με την περίοδο περίσκεψης και τους όρους για την ανάκληση προσφοράς για επένδυση ή εκδήλωσης ενδιαφέροντος, συμπεριλαμβανομένων τουλάχιστον των εξής χρονικών σημείων:

7.   Στην περίπτωση διαχείρισης ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων, το παρόν άρθρο εφαρμόζεται μόνο στην αρχική επενδυτική εντολή που δίνει ο μη ειδικευμένος επενδυτής και όχι στις επενδύσεις σε συγκεκριμένα δάνεια που πραγματοποιούνται στο πλαίσιο της εν λόγω εντολής.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχουν στους δυνητικούς επενδυτές όλες τις πληροφορίες του παρόντος άρθρου.

2.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης παρέχουν στους δυνητικούς επενδυτές δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές το οποίο καταρτίζει ο κύριος του έργου για κάθε προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης. Το δελτίο συντάσσεται σε μία τουλάχιστον από τις επίσημες γλώσσες του κράτους μέλους του οποίου οι αρμόδιες αρχές χορήγησαν την άδεια σύμφωνα με το άρθρο 12 ή σε άλλη γλώσσα που είναι αποδεκτή από τις εν λόγω αρχές.

3.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης προωθεί προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης με διαφήμιση σε άλλο κράτος μέλος, το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές πρέπει να διατίθεται σε τουλάχιστον μία από τις επίσημες γλώσσες του εν λόγω κράτους μέλους ή σε γλώσσα αποδεκτή από τις αρμόδιες αρχές του.

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορούν να μεριμνήσουν για τη μετάφραση του δελτίου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε γλώσσα ή γλώσσες άλλες από εκείνες που αναφέρονται στην παράγραφο 2 ή 3. Η μετάφραση αποδίδει επακριβώς το περιεχόμενο του πρωτότυπου δελτίου.

5.   Οι αρμόδιες αρχές ενημερώνουν την ESMA σχετικά με τη γλώσσα ή τις γλώσσες που αποδέχονται για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού, κατά τα αναφερόμενα στις παραγράφους 2 και 3. Η ESMA δημοσιεύει τις εν λόγω πληροφορίες στον ιστότοπό της.

6.   Το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που αναφέρεται στην παράγραφο 2 περιέχει όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

7.   Το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές είναι ακριβές, σαφές και μη παραπλανητικό, και δεν περιέχει υποσημειώσεις πέραν αυτών που περιέχουν μια τυχόν αναγκαία παραπομπή στο εφαρμοστέο δίκαιο. Η παρουσίασή του γίνεται σε αυτοτελές, σταθερό μέσο, το οποίο είναι σαφώς διακριτό από τις διαφημιστικές ανακοινώσεις και, τυπωμένο, δεν υπερβαίνει τις έξι σελίδες χαρτιού μεγέθους Α4. Στην περίπτωση εισηγμένων μέσων για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης, όταν οι πληροφορίες που απαιτούνται βάσει του παραρτήματος Ι μέρος ΣΤ, τυπωμένες, υπερβαίνουν τη μία σελίδα χαρτιού μεγέθους Α4, οι υπόλοιπες πληροφορίες περιλαμβάνονται σε παράρτημα που επισυνάπτεται στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές.

8.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης απαιτεί από τον κύριο του έργου να τον ενημερώνει για κάθε αλλαγή σχετικά με τις πληροφορίες προκειμένου να είναι σε θέση να διατηρεί το δελτίο βασικών πληροφοριών επικαιροποιημένο πάντα και καθ’ όλη τη διάρκεια της προσφοράς συμμετοχικής χρηματοδότησης. Ο πάροχος ενημερώνει αμέσως τους επενδυτές που έχουν κάνει προσφορά ή έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την προσφορά για κάθε ουσιαστική αλλαγή στις πληροφορίες του δελτίου βασικών πληροφοριών, που του έχει γνωστοποιηθεί.

9.   Τα κράτη μέλη μεριμνούν διασφαλίζουν την ευθύνη τουλάχιστον του κυρίου του έργου ή των διοικητικών, διευθυντικών ή εποπτικών οργάνων του για τις πληροφορίες που παρέχονται σε δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές. Οι υπεύθυνοι για το δελτίο αυτό προσδιορίζονται σαφώς στο εν λόγω δελτίο με το όνομα, αν είναι φυσικά πρόσωπα, και την ιδιότητά τους ή, στην περίπτωση νομικών προσώπων, με την επωνυμία και την καταστατική τους έδρα, καθώς και με δηλώσεις των εν λόγω προσώπων με τις οποίες βεβαιώνεται ότι, εξ όσων γνωρίζουν, οι πληροφορίες που περιέχονται στο δελτίο είναι σύμφωνες με την πραγματικότητα και ότι στο δελτίο δεν υπάρχουν παραλείψεις που να αλλοιώνουν το περιεχόμενό του.

10.   Τα κράτη μέλη μεριμνούν ώστε οι νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις τους περί αστικής ευθύνης να εφαρμόζονται στα φυσικά ή νομικά πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για τις πληροφορίες που παρέχονται σε δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης τυχόν μετάφρασής του, τουλάχιστον στις ακόλουθες περιπτώσεις:

11   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν και εφαρμόζουν επαρκείς διαδικασίες για την επαλήθευση της πληρότητας, της ορθότητας και της σαφήνειας των πληροφοριών που περιέχονται στο δελτίο.

12.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαπιστώνει την ύπαρξη παράλειψης, σφάλματος ή ανακρίβειας στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που θα μπορούσε να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στην αναμενόμενη απόδοση της επένδυσης, επισημαίνει την εν λόγω παράλειψη, σφάλμα ή ανακρίβεια αμέσως στον κύριο του έργου, ο οποίος ταχέως συμπληρώνει ή διορθώνει την πληροφορία αυτή.

Σε περίπτωση που δεν γίνει ταχέως η εν λόγω συμπλήρωση ή διόρθωση, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης αναστέλλει την προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης έως ότου το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές συμπληρωθεί ή διορθωθεί, αλλά για περίοδο που δεν υπερβαίνει τις 30 ημερολογιακές ημέρες.

Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ενημερώνει αμέσως τους επενδυτές που έχουν κάνει προσφορά ή έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης σχετικά με τις παρατυπίες που εντοπίστηκαν και τα μέτρα που ελήφθησαν ή θα ληφθούν από τον πάροχο και για την δυνατότητα να ανακαλέσουν την προσφορά ή το ενδιαφέρον τους για την προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Εάν μετά από 30 ημερολογιακές ημέρες το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές δεν έχει συμπληρωθεί ή διορθωθεί για την αποκατάσταση των παρατυπιών, η προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης ακυρώνεται.

13.   Ο δυνητικός επενδυτής μπορεί να ζητήσει από τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης να μεριμνήσει για τη μετάφραση του δελτίου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε γλώσσα της επιλογής του επενδυτή. Η μετάφραση πρέπει να αποδίδει πιστά και με ακρίβεια το περιεχόμενο του πρωτότυπου δελτίου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές.

Σε περίπτωση που ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης δεν καταστήσει διαθέσιμη τη μετάφραση του δελτίου που του ζητήθηκε, οφείλει να υποδείξει με σαφήνεια στον δυνητικό επενδυτή να μην πραγματοποιήσει την επένδυση.

14.   Οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους που χορήγησε άδεια στον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορούν απαιτήσουν την εκ των προτέρων κοινοποίηση δελτίου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές τουλάχιστον επτά εργάσιμες ημέρες προτού διατεθεί στους δυνητικούς επενδυτές. Τα δελτία αυτά δεν υπόκεινται σε εκ των προτέρων έγκριση από τις αρμόδιες αρχές.

15.   Όταν οι δυνητικοί επενδυτές λαμβάνουν δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές το οποίο καταρτίζεται σύμφωνα με το παρόν άρθρο, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης και οι κύριοι των έργων θεωρείται ότι πληρούν την υποχρέωση κατάρτισης εγγράφου βασικών πληροφοριών σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (22).

Το πρώτο εδάφιο εφαρμόζεται κατ’ αναλογία σε φυσικά ή νομικά πρόσωπα που παρέχουν συμβουλές για προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης ή διαθέτουν μια τέτοια προσφορά στην αγορά.

16.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να καθορίσει τα εξής:

Κατά την ανάπτυξη των εν λόγω σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, η ESMA λαμβάνει υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχει ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Μαΐου 2022.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Κατά παρέκκλιση από το άρθρο 23 παράγραφος 2 πρώτη περίοδος και το άρθρο 23 παράγραφος 6 στοιχείο α), οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν διαχείριση ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων καταρτίζουν σύμφωνα με το παρόν άρθρο και θέτουν στη διάθεση των δυνητικών επενδυτών δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας το οποίο περιέχει όλες τις ακόλουθες πληροφορίες:

2.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διατηρεί το δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας επικαιροποιημένο πάντα και καθ’ όλη τη διάρκεια της προσφοράς συμμετοχικής χρηματοδότησης, Ο πάροχος ενημερώνει αμέσως τους επενδυτές που έχουν κάνει προσφορά για επένδυση ή εκδηλώσει ενδιαφέρον για την προσφορά για κάθε ουσιαστική αλλαγή στις πληροφορίες του δελτίου.

3.   Το δελτίο βασικών πληροφοριών σε επίπεδο πλατφόρμας είναι ακριβές, σαφές και μη παραπλανητικό, και δεν περιέχει υποσημειώσεις πέραν όσων περιέχουν τυχόν αναγκαίες παραπομπές στο εφαρμοστέο δίκαιο. Η παρουσίασή του γίνεται σε αυτοτελές, σταθερό μέσο, το οποίο είναι σαφώς διακριτό από τις διαφημιστικές ανακοινώσεις και, τυπωμένο, δεν υπερβαίνει τις έξι σελίδες χαρτιού μεγέθους Α4.

4.   Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι τουλάχιστον ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης έχει την ευθύνη για τις πληροφορίες που παρέχονται σε δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας. Οι υπεύθυνοι για το δελτίο προσδιορίζονται σαφώς στο εν λόγω δελτίο με το όνομα, αν είναι φυσικά πρόσωπα, και την ιδιότητά τους ή, επί νομικών προσώπων, με την επωνυμία και την καταστατική τους έδρα, καθώς και με δηλώσεις των εν λόγω προσώπων με τις οποίες βεβαιώνεται ότι, εξ όσων γνωρίζουν, οι πληροφορίες που περιέχονται στο δελτίο βασικών πληροφοριών σε επίπεδο πλατφόρμας για τους επενδυτές είναι σύμφωνες με την πραγματικότητα και ότι δεν υπάρχουν παραλείψεις στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που να αλλοιώνουν το περιεχόμενό του.

5.   Τα κράτη μέλη μεριμνούν ώστε οι νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις τους περί αστικής ευθύνης να εφαρμόζονται στα φυσικά και νομικά πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για τις πληροφορίες που παρέχονται σε δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας, συμπεριλαμβανομένης τυχόν μετάφρασής του, τουλάχιστον στις ακόλουθες περιπτώσεις:

6.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαθέτουν και εφαρμόζουν επαρκείς διαδικασίες για την επαλήθευση της πληρότητας, της ορθότητας και της σαφήνειας των πληροφοριών που περιέχονται στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας.

7.   Όταν πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης διαπιστώνει την ύπαρξη παράλειψης, σφάλματος ή ανακρίβειας στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας που θα μπορούσε να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στην αναμενόμενη απόδοση της διαχείρισης του ατομικού χαρτοφυλακίου δανείων, διορθώνει ο ίδιος την παράλειψη, το σφάλμα ή την ανακρίβεια στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές.

8.   Όταν οι δυνητικοί επενδυτές λαμβάνουν δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές σε επίπεδο πλατφόρμας το οποίο καταρτίζεται σύμφωνα με το παρόν άρθρο, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης θεωρείται ότι πληρούν την υποχρέωση κατάρτισης εγγράφου βασικών πληροφοριών σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014.

Το πρώτο εδάφιο εφαρμόζεται κατ’ αναλογία σε φυσικά ή νομικά πρόσωπα που παρέχουν συμβουλές για προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης ή διαθέτουν τέτοια προσφορά στην αγορά.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορούν να λειτουργούν πίνακα ανακοινώσεων στον οποίον επιτρέπουν στους πελάτες τους να διαφημίζουν το ενδιαφέρον τους για την αγορά και την πώληση δανείων, κινητών αξιών ή εισηγμένων μέσων για σκοπούς συμμετοχικής χρηματοδότησης, τα οποία προσφέρονταν αρχικά στις πλατφόρμες συμμετοχικής χρηματοδότησης τις οποίες διαχειρίζονται.

2.   Ο πίνακας της παραγράφου 1 δεν χρησιμοποιείται για την προσέγγιση ενδιαφερόντων για αγορά και πώληση μέσω των πρωτοκόλλων ή των εσωτερικών διαδικασιών λειτουργίας του παρόχου υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης κατά τρόπο που να οδηγεί σε σύναψη σύμβασης. Ως εκ τούτου, ο πίνακας δεν συνιστά εσωτερικό σύστημα αντιστοίχισης το οποίο εκτελεί εντολές πελατών σε πολυμερή βάση.

3.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που επιτρέπουν τη διαφήμιση ενδιαφέροντος κατά την παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου τηρούν τις ακόλουθες απαιτήσεις:

4.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που επιτρέπουν την εκδήλωση ενδιαφέροντος που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου και που παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το άρθρο 10 παράγραφος 1, απαιτούν από τους επενδυτές τους οι οποίοι εκδηλώνουν τέτοιο ενδιαφέρον να τους γνωστοποιούν κάθε αλλαγή του ιδιοκτησιακού καθεστώτος για τους σκοπούς της επαλήθευσης της κυριότητας και της τήρησης αρχείων.

5.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που προτείνουν τιμή αναφοράς για τις αγοραπωλησίες που αναφέρονται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου ενημερώνουν τους πελάτες τους ότι η προτεινόμενη τιμή αναφοράς δεν είναι δεσμευτική και παρέχουν τεκμηρίωση για την προτεινόμενη τιμή αναφοράς και δημοσιοποιούν βασικά στοιχεία της μεθοδολογίας σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος.6.

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μεριμνούν ώστε όλες οι διαφημιστικές ανακοινώσεις σχετικά με τις υπηρεσίες τους, συμπεριλαμβανομένων αυτών που έχουν ανατεθεί σε τρίτους, να είναι σαφώς αναγνωρίσιμες ως τέτοιες.

2.   Πριν από το κλείσιμο της συγκέντρωσης κεφαλαίων για ένα έργο, καμία διαφημιστική ανακοίνωση δεν στοχεύει σε δυσανάλογο βαθμό προγραμματιζόμενα, εκκρεμή ή τρέχοντα επιμέρους έργα ή προσφορές συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις διαφημιστικές ανακοινώσεις είναι ακριβείς, σαφείς και μη παραπλανητικές και συμφωνούν με τις πληροφορίες που περιέχονται στο δελτίο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές, εφόσον το δελτίο είναι ήδη διαθέσιμο, ή με τις πληροφορίες που απαιτείται να περιέχονται στο δελτίο, εφόσον δεν είναι ακόμη διαθέσιμο.

3.   Για τις διαφημιστικές ανακοινώσεις τους, οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης χρησιμοποιούν μία ή περισσότερες από τις επίσημες γλώσσες του κράτους μέλους στο οποίο διαδίδονται οι διαφημιστικές ανακοινώσεις ή γλώσσα που είναι αποδεκτή από τις αρμόδιες αρχές του εκάστοτε κράτους μέλους.

4.   Οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους στο οποίο διαδίδονται οι διαφημιστικές ανακοινώσεις είναι υπεύθυνες για να επιβλέπουν την τήρηση και την επιβολή έναντι των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών τους διατάξεων που ισχύουν για τις διαφημιστικές ανακοινώσεις.

5.   Οι αρμόδιες αρχές δεν απαιτούν την εκ των προτέρων κοινοποίηση και έγκριση των διαφημιστικών ανακοινώσεων.

1.   Οι αρμόδιες αρχές δημοσιεύουν και επικαιροποιούν στους ιστοτόπους τους τις εθνικές νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές τους διατάξεις που ισχύουν για τις διαφημιστικές ανακοινώσεις των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης και των οποίων την τήρηση και την επιβολή έναντι των παρόχων είναι υπεύθυνες να επιβλέπουν.

2.   Οι αρμόδιες αρχές κοινοποιούν στην ESMA τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 και της παρέχουν σύνοψη αυτών σε γλώσσα ευρέως διαδεδομένη στον διεθνή χρηματοοικονομικό τομέα. Η ESMA δημοσιεύει στον ιστότοπό της τη σύνοψη και τους υπερσυνδέσμους προς τους ιστοτόπους των αρμόδιων αρχών που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

3.   Οι αρμόδιες αρχές ενημερώνουν την ESMA για κάθε μεταβολή στις πληροφορίες που παρέχονται δυνάμει της παραγράφου 2 και της υποβάλλουν αμελλητί επικαιροποιημένη σύνοψη των σχετικών νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

4.   Όταν οι αρμόδιες αρχές δεν είναι υπεύθυνες για την εποπτεία και τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1, δημοσιεύουν στους ιστοτόπους τους τα στοιχεία επικοινωνίας σχετικά με το πού μπορούν να λαμβάνονται πληροφορίες για τις διοικητικές διατάξεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1.

5.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει τα τυποποιημένα έντυπα, τα υποδείγματα και τις διαδικασίες για τις κοινοποιήσεις δυνάμει του παρόντος άρθρου.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Νοεμβρίου 2021.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

6.   Η ESMA δημοσιεύει και διατηρεί στον ιστότοπό της την σύνοψη κατά την παράγραφο 2 και τους υπερσυνδέσμους προς τους ιστοτόπους των αρμόδιων αρχών που αναφέρονται στην παράγραφο 1. Η ESMA δεν φέρει ευθύνη για τις πληροφορίες που περιέχονται στη σύνοψη.

7.   Οι αρμόδιες αρχές αποτελούν το ενιαίο σημείο επαφής που είναι υπεύθυνο για την παροχή πληροφοριών σχετικά με τους κανόνες εμπορικής προώθησης που ισχύουν στα οικεία κράτη μέλη τους.

8.   Οι αρμόδιες αρχές υποβάλλουν τακτικά, και τουλάχιστον σε ετήσια βάση, έκθεση στην ESMA σχετικά με τα μέτρα επιβολής που έλαβαν κατά το προηγούμενο έτος βάσει των εθνικών νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που εφαρμόζονται στις διαφημιστικές ανακοινώσεις των παρόχων υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης. Ειδικότερα η έκθεση περιλαμβάνει:

1.   Τα κράτη μέλη ορίζουν τις αρμόδιες αρχές οι οποίες είναι υπεύθυνες για την άσκηση των αρμοδιοτήτων και των καθηκόντων που προβλέπονται στον παρόντα κανονισμό και ενημερώνουν σχετικά την ESMA.

2.   Όταν τα κράτη μέλη ορίζουν περισσότερες από μία αρμόδιες αρχές σύμφωνα με την παράγραφο 1, καθορίζουν τα αντίστοιχα καθήκοντά τους και ορίζουν μία εξ αυτών ως ενιαίο σημείο επαφής για τη διασυνοριακή διοικητική συνεργασία μεταξύ των αρμόδιων αρχών καθώς και με την ESMA.

3.   Η ESMA δημοσιεύει στον ιστότοπό της κατάλογο των αρμόδιων αρχών που έχουν οριστεί σύμφωνα με την παράγραφο 1.

1.   Για να εκπληρώνουν τα καθήκοντά τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές διαθέτουν, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία, τουλάχιστον τις ακόλουθες εξουσίες έρευνας:

2.   Για να εκπληρώνουν τα καθήκοντά τους δυνάμει του παρόντος κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές διαθέτουν, σύμφωνα με την εθνική νομοθεσία, τουλάχιστον τις ακόλουθες εξουσίες εποπτείας:

Όλα τα μέτρα που εγκρίνονται στο πλαίσιο της άσκησης των εξουσιών δυνάμει της παρούσας παραγράφου είναι αναλογικά, δεόντως αιτιολογημένα και λαμβάνονται σύμφωνα με το άρθρο 40.

3.   Εφόσον το κρίνει σκόπιμο δυνάμει του εθνικού δικαίου, η αρμόδια αρχή δύναται να ζητεί από την αρμόδια δικαστική αρχή να αποφασίζει για την άσκηση των εξουσιών που αναφέρονται στις παραγράφους 1 και 2.

4.   Ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης στον οποίον μεταβιβάζονται οι υφιστάμενες συμβάσεις όπως αναφέρεται στην παράγραφο 2 πρώτο εδάφιο στοιχείο θ), αδειοδοτείται να παρέχει υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης στο ίδιο κράτος μέλος στο οποίο είχε λάβει άδεια ο αρχικός πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης.

5.   Οι αρμόδιες αρχές ασκούν τις αρμοδιότητες και τις εξουσίες τους που αναφέρονται στις παραγράφους 1 και 2 με οποιονδήποτε από τους εξής τρόπους:

6.   Τα κράτη μέλη διασφαλίζουν ότι υφίστανται κατάλληλα μέτρα ούτως ώστε οι αρμόδιες αρχές να διαθέτουν όλες τις εξουσίες εποπτείας και έρευνας που είναι αναγκαίες για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους.

7.   Η γνωστοποίηση πληροφοριών στην αρμόδια αρχή από κάποιο φυσικό ή νομικό πρόσωπο σύμφωνα με τον παρόντα κανονισμό δεν θεωρείται ότι παραβαίνει κάποιον περιορισμό στη δημοσιοποίηση πληροφοριών που επιβάλλεται εκ συμβάσεως ή διά νομοθετικής, κανονιστικής ή διοικητικής διάταξης, και δεν προκύπτει καμία απολύτως νομική ευθύνη σε σχέση με την εν λόγω γνωστοποίηση.

1.   Οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται μεταξύ τους για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού. Ανταλλάσσουν πληροφορίες, χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση, και συνεργάζονται σε δραστηριότητες έρευνας, εποπτείας και επιβολής του νόμου.

Σε περίπτωση που κράτη μέλη έχουν επιλέξει, σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 1, να θεσπίσουν ποινικές κυρώσεις για παράβαση του παρόντος κανονισμού, διασφαλίζουν ότι έχουν τεθεί σε εφαρμογή κατάλληλα μέτρα ώστε οι αρμόδιες αρχές να έχουν όλες τις απαραίτητες εξουσίες για να έρχονται σε επαφή με τις δικαστικές, τις διωκτικές αρχές και τις αρχές ποινικής δικαιοσύνης εντός του πεδίου της δικαιοδοσίας τους, προκειμένου να λαμβάνουν συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με ποινικές έρευνες ή διαδικασίες που κινήθηκαν για παραβάσεις του παρόντος κανονισμού και να παρέχουν τις ίδιες πληροφορίες σε άλλες αρμόδιες αρχές, καθώς και στην ESMA, ώστε να ανταποκρίνονται στην υποχρέωση συνεργασίας τους για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού.

2.   Μια αρμόδια αρχή μπορεί να αρνηθεί να ενεργήσει κατόπιν αιτήματος πληροφόρησης ή αιτήματος συνεργασίας στο πλαίσιο έρευνας μόνο σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες εξαιρετικές περιστάσεις:

3.   Οι αρμόδιες αρχές διαβιβάζουν αμελλητί, κατόπιν αιτήματος, όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού.

4.   Μία αρμόδια αρχή μπορεί να ζητήσει τη βοήθεια της αρμόδιας αρχής άλλου κράτους μέλους όσον αφορά επιτόπιες επιθεωρήσεις ή έρευνες.

Η αιτούσα αρμόδια αρχή ενημερώνει την ESMA για κάθε αίτημα αναφερόμενο στο πρώτο εδάφιο. Εάν μια αρμόδια αρχή λάβει αίτημα από αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους για τη διενέργεια επιτόπιας επιθεώρησης ή έρευνας, μπορεί να προβεί στις ακόλουθες ενέργειες:

5.   Οι αρμόδιες αρχές μπορούν να αναφέρουν στην ESMA περιπτώσεις κατά τις οποίες αίτημα συνεργασίας, ειδικότερα ανταλλαγής πληροφοριών, απορρίφθηκε ή δεν δόθηκε σε αυτό η απαιτούμενη συνέχεια εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος. Με την επιφύλαξη του άρθρου 258 ΣΛΕΕ, η ESMA, σε τέτοιες περιπτώσεις, μπορεί να ενεργεί στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων που της έχουν ανατεθεί δυνάμει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

6.   Οι αρμόδιες αρχές συντονίζουν στενά την εποπτεία τους προκειμένου να εντοπίζουν και να διορθώνουν παραβάσεις του παρόντος κανονισμού, να αναπτύσσουν και να προωθούν βέλτιστες πρακτικές, να διευκολύνουν τη συνεργασία, να προωθούν τη συνεπή ερμηνεία και να παρέχουν αξιολογήσεις για περισσότερα πεδία δικαιοδοσίας σε περίπτωση διαφωνίας.

7.   Όταν μια αρμόδια αρχή διαπιστώσει ή έχει λόγους να πιστεύει ότι απαίτηση προβλεπόμενη στον παρόντα κανονισμό δεν έχει τηρηθεί, κοινοποιεί με επαρκώς λεπτομερή τρόπο τα πορίσματά της στην αρμόδια αρχή της οντότητας ή των οντοτήτων που είναι ύποπτες για την παράβαση αυτή.

8.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να προσδιορίσει τις πληροφορίες που πρέπει να ανταλλάσσονται μεταξύ αρμόδιων αρχών σύμφωνα με την παράγραφο 1.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Μαΐου 2022.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα στα οποία αναφέρεται το πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου, σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

9.   Η ESMA καταρτίζει σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθορίσει τυποποιημένα έντυπα, υποδείγματα και διαδικασίες για τη συνεργασία και την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των αρμόδιων αρχών.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Μαΐου 2022.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι αρμόδιες αρχές και η ESMA συνεργάζονται στενά μεταξύ τους για τους σκοπούς του παρόντος κανονισμού και σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Ανταλλάσσουν πληροφορίες για την εκτέλεση των καθηκόντων τους δυνάμει του παρόντος κεφαλαίου.

2.   Σε περίπτωση επιτόπιας επιθεώρησης ή έρευνας με διασυνοριακό αποτέλεσμα η ESMA, μετά από αίτημα μιας των αρμοδίων αρχών, συντονίζει την επιθεώρηση ή την έρευνα.

3.   Οι αρμόδιες αρχές προσκομίζουν αμελλητί στην ESMA όλες τις πληροφορίες που είναι αναγκαίες για την εκτέλεση των καθηκόντων της, σύμφωνα με το άρθρο 35 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

4.   Για να διασφαλισθούν ομοιόμορφοι όροι εφαρμογής των διατάξεων του παρόντος άρθρου, η ESMA καταρτίζει σχέδια εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα προκειμένου να καθορίσει τυποποιημένα μορφότυπα, υποδείγματα και διαδικασίες για τη συνεργασία και την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ αρμόδιων αρχών και ESMA.

Η ESMA υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια εκτελεστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Μαΐου 2022.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εγκρίνει τα εκτελεστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με το άρθρο 15 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Όλες οι πληροφορίες που ανταλλάσσονται μεταξύ αρμόδιων αρχών δυνάμει του παρόντος κανονισμού και αφορούν επιχειρηματικές ή επιχειρησιακές συνθήκες και άλλες οικονομικές ή προσωπικές υποθέσεις θεωρούνται εμπιστευτικές και υπόκεινται στις απαιτήσεις τήρησης του επαγγελματικού απορρήτου, εκτός εάν η αρμόδια αρχή δηλώσει κατά τη στιγμή της επικοινωνίας ότι η πληροφορία αυτή επιτρέπεται να γνωστοποιηθεί ή ότι η γνωστοποίησή της είναι αναγκαία στο πλαίσιο νομικών διαδικασιών.

2.   Η υποχρέωση επαγγελματικού απορρήτου ισχύει για όλα τα φυσικά ή νομικά πρόσωπα που εργάζονται ή έχουν εργαστεί για την αρμόδια αρχή ή για κάποιο τρίτο μέρος προς το οποίο η αρμόδια αρχή έχει εκχωρήσει τις αρμοδιότητες της. Απαγορεύεται η κοινοποίηση των πληροφοριών που καλύπτονται από το επαγγελματικό απόρρητο σε οποιοδήποτε άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο ή αρχή εκτός εάν προβλέπεται από τις διατάξεις του ενωσιακού ή εθνικού δικαίου.

1.   Όταν η αρμόδια αρχή ενός κράτους μέλους στο οποίο παρέχονται υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης έχει σαφείς και εξακριβώσιμους λόγους να πιστεύει ότι έχουν διαπραχθεί παρατυπίες από τον πάροχο υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ή από τρίτους στους οποίους έχει ανατεθεί η εκτέλεση αρμοδιοτήτων σε σχέση με την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ή ότι οι εν λόγω πάροχοι ή τρίτοι έχουν παραβεί τις υποχρεώσεις τους βάσει του παρόντος κανονισμού, ενημερώνει την αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια και την ESMA σχετικά.

2.   Όταν, παρά τα μέτρα που έλαβε η αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια, ο πάροχος υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης ή ο τρίτος στον οποίον έχει ανατεθεί η εκτέλεση αρμοδιοτήτων σε σχέση με την παροχή υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης εξακολουθεί να λειτουργεί κατά παράβαση του παρόντος κανονισμού, η αρμόδια αρχή του κράτους μέλους στο οποίο παρέχονται υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης, αφού ενημερώσει την αρμόδια αρχή που χορήγησε την άδεια και την ESMA, λαμβάνει όλα τα κατάλληλα μέτρα για την προστασία των επενδυτών και ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή και την ESMA χωρίς αδικαιολόγητη καθυστέρηση.

3.   Όταν μια αρμόδια αρχή διαφωνεί με οποιοδήποτε από τα μέτρα που λαμβάνει άλλη αρμόδια αρχή σύμφωνα με την παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου, μπορεί να θέσει το θέμα υπόψη της ESMA. Η ESMA μπορεί να ενεργήσει στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων που της έχουν ανατεθεί βάσει του άρθρου 19 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.

1.   Οι αρμόδιες αρχές θεσπίζουν διαδικασίες που επιτρέπουν σε πελάτες και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη, συμπεριλαμβανομένων των ενώσεων καταναλωτών, να υποβάλλουν καταγγελίες στις αρμόδιες αρχές όσον αφορά εικαζόμενες παραβάσεις του παρόντος κανονισμού από παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης. Σε κάθε περίπτωση, οι καταγγελίες θα πρέπει να γίνονται δεκτές σε γραπτή ή ηλεκτρονική μορφή και σε επίσημη γλώσσα του κράτους μέλους υποβολής της καταγγελίας ή σε γλώσσα αποδεκτή από τις αρμόδιες αρχές του εν λόγω κράτους μέλους.

2.   Οι πληροφορίες σχετικά με τις διαδικασίες υποβολής καταγγελιών που αναφέρονται στην παράγραφο 1 διατίθενται στον ιστότοπο κάθε αρμόδιας αρχής και κοινοποιούνται στην ESMA. Η ESMA δημοσιεύει στον ιστότοπό της τις παραπομπές στα τμήματα των ιστοτόπων των αρμόδιων αρχών που αφορούν τις διαδικασίες υποβολής καταγγελιών.

1.   Με την επιφύλαξη των εξουσιών εποπτείας και έρευνας των αρμόδιων αρχών σύμφωνα με το άρθρο 30 και του δικαιώματος των κρατών μελών να προβλέπουν και να επιβάλλουν ποινικές κυρώσεις, τα κράτη μέλη εξασφαλίζουν, σύμφωνα με το εθνικό δίκαιο, ότι οι αρμόδιες αρχές έχουν την εξουσία να επιβάλλουν διοικητικές κυρώσεις και να λαμβάνουν άλλα κατάλληλα διοικητικά μέτρα που είναι αποτελεσματικά, αναλογικά και αποτρεπτικά. Οι εν λόγω διοικητικές κυρώσεις και άλλα διοικητικά μέτρα ισχύουν τουλάχιστον για:

Τα κράτη μέλη δύνανται να αποφασίζουν να μην θεσπίσουν κανόνες σχετικά με διοικητικές κυρώσεις ή άλλα διοικητικά μέτρα για τις παραβάσεις που υπόκεινται σε ποινικές κυρώσεις βάσει του εθνικού τους δικαίου.

Έως τις 10 Νοεμβρίου 2021, τα κράτη μέλη κοινοποιούν αναλυτικά τους κανόνες που αναφέρονται στο πρώτο και δεύτερο εδάφιο στην Επιτροπή και στην ESMA. Κοινοποιούν χωρίς καθυστέρηση στην Επιτροπή και στην ESMA οποιαδήποτε μεταγενέστερη τροποποίησή τους.

2.   Τα κράτη μέλη, σύμφωνα με το εθνικό τους δίκαιο, διασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές έχουν την εξουσία να επιβάλλουν κατ’ ελάχιστον τις διοικητικές κυρώσεις και άλλα διοικητικά μέτρα που αναφέρονται κατωτέρω, στην περίπτωση των παραβάσεων που απαριθμούνται στην παράγραφο 1 πρώτο εδάφιο στοιχείο α):

3.   Τα κράτη μέλη μπορούν να προβλέπουν πρόσθετες κυρώσεις ή μέτρα και υψηλότερα επίπεδα διοικητικών προστίμων από τα προβλεπόμενα στον παρόντα κανονισμό, τόσο για τα φυσικά όσο και για τα νομικά πρόσωπα που ευθύνονται για την παράβαση.

1.   Οι αρμόδιες αρχές, όταν καθορίζουν το είδος και το επίπεδο διοικητικών κυρώσεων ή άλλων διοικητικών μέτρων που επιβάλλονται δυνάμει του άρθρου 39, λαμβάνουν υπόψη κατά πόσον η παράβαση διαπράχθηκε εκ προθέσεως ή εξ αμελείας και όλες τις άλλες σχετικές περιστάσεις, μεταξύ των οποίων, ανάλογα με την περίπτωση:

2.   Οι αρμόδιες αρχές ασκούν τις αρμοδιότητες και τις εξουσίες τους που αναφέρονται στο άρθρο 39 σύμφωνα με το άρθρο 30 παράγραφος 2 δεύτερο εδάφιο.

3.   Κατά την άσκηση των εξουσιών επιβολής διοικητικών κυρώσεων και άλλων διοικητικών μέτρων δυνάμει του άρθρου 39, οι αρμόδιες αρχές συνεργάζονται στενά για να διασφαλίσουν ότι οι ασκούμενες εποπτικές και ερευνητικές εξουσίες τους, καθώς και οι διοικητικές κυρώσεις και άλλα διοικητικά μέτρα που επιβάλλουν είναι αποτελεσματικά και κατάλληλα δυνάμει του παρόντος κανονισμού. Συντονίζουν επίσης τη δράση τους για να αποφύγουν τις επαναλήψεις και την αλληλοεπικάλυψη κατά την άσκηση των εποπτικών και ερευνητικών εξουσιών τους και την επιβολή διοικητικών κυρώσεων και άλλων διοικητικών μέτρων σε διασυνοριακές υποθέσεις.

1.   Οι αποφάσεις επιβολής διοικητικών κυρώσεων ή άλλων διοικητικών μέτρων που λαμβάνονται σε περίπτωση παράβασης του παρόντος κανονισμού δημοσιεύονται από τις αρμόδιες αρχές στους επίσημους ιστοτόπους τους αμέσως μετά την ενημέρωση των φυσικών ή νομικών προσώπων στα οποία επιβάλλονται οι κυρώσεις ή τα μέτρα σχετικά με την εκάστοτε απόφαση. Η δημοσίευση περιλαμβάνει τουλάχιστον στοιχεία για το είδος και τη φύση της παράβασης και την ταυτότητα των υπευθύνων φυσικών ή νομικών προσώπων. Η υποχρέωση αυτή δεν ισχύει για τις αποφάσεις επιβολής μέτρων στο πλαίσιο έρευνας.

2.   Εάν η δημοσίευση της ταυτότητας των νομικών οντοτήτων ή της ταυτότητας ή των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα των φυσικών προσώπων θεωρηθεί δυσανάλογη από την αρμόδια αρχή, κατόπιν εκτίμησης που διενεργείται κατά περίπτωση ως προς τον αναλογικό χαρακτήρα της δημοσίευσης αυτών των δεδομένων, ή σε περίπτωση που η δημοσίευση θα έθετε σε κίνδυνο τη διεξαγωγή τρέχουσας έρευνας, οι αρμόδιες αρχές προβαίνουν σε μία από τις ακόλουθες ενέργειες:

Σε περίπτωση απόφασης για τη δημοσίευση κύρωσης ή μέτρου ανώνυμα, όπως αναφέρεται στο στοιχείο β) του πρώτου εδαφίου, η δημοσίευση των σχετικών δεδομένων μπορεί να αναβληθεί για εύλογο χρονικό διάστημα, εφόσον προβλέπεται ότι εντός του διαστήματος αυτού θα εκλείψουν οι λόγοι για την ανώνυμη δημοσίευση.

3.   Όταν η απόφαση περί επιβολής κύρωσης ή μέτρου υπόκειται σε προσφυγή ενώπιον των οικείων δικαστικών ή άλλων αρχών, οι αρμόδιες αρχές δημοσιεύουν, αμέσως, στον επίσημο ιστότοπό τους τις πληροφορίες αυτές και κάθε μεταγενέστερη πληροφορία σχετική με τα αποτελέσματα της προσφυγής. Επιπλέον, δημοσιεύεται και κάθε απόφαση που ακυρώνει προηγούμενη απόφαση περί επιβολής κύρωσης ή μέτρου.

4.   Οι αρμόδιες αρχές μεριμνούν ώστε κάθε δημοσίευση σύμφωνα με το παρόν άρθρο να παραμένει στον επίσημο ιστότοπό τους για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε ετών μετά την ανάρτησή της. Τα δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα που περιέχονται στη δημοσίευση διατηρούνται στον επίσημο ιστότοπο της αρμόδιας αρχής μόνο για το χρονικό διάστημα που είναι αναγκαίο σύμφωνα με τους εφαρμοστέους κανόνες περί προστασίας δεδομένων.

1.   Η αρμόδια αρχή παρέχει ετησίως στην ESMA συγκεντρωτικές πληροφορίες σχετικά με όλες τις διοικητικές κυρώσεις και άλλα διοικητικά μέτρα που επιβάλλονται σύμφωνα με το άρθρο 39. Η ESMA δημοσιεύει τις πληροφορίες αυτές σε ετήσια έκθεση.

Όταν τα κράτη μέλη επιλέγουν, σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 1, να καθορίσουν ποινικές κυρώσεις για τις παραβάσεις των διατάξεων που αναφέρονται στην εν λόγω παράγραφο, οι αρμόδιες αρχές τους παρέχουν στην ESMA σε ετήσια βάση ανώνυμα συγκεντρωτικά στοιχεία για όλες τις ποινικές έρευνες που έχουν αναλάβει και για τις ποινικές κυρώσεις που έχουν επιβάλει. Η ESMA δημοσιεύει δεδομένα σχετικά με τις ποινικές κυρώσεις που επιβάλλονται σε ετήσια έκθεση.

2.   Όταν η αρμόδια αρχή γνωστοποιεί διοικητικές κυρώσεις, άλλα διοικητικά μέτρα ή ποινικές κυρώσεις στο κοινό, τις αναφέρει ταυτόχρονα στην ESMA.

3.   Οι αρμόδιες αρχές ενημερώνουν την ESMA σχετικά με όλες τις διοικητικές κυρώσεις ή άλλα διοικητικά μέτρα που επιβλήθηκαν χωρίς να δημοσιευτούν, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών προσφυγών και της έκβασής τους. Τα κράτη μέλη εξασφαλίζουν ότι οι αρμόδιες αρχές λαμβάνουν πληροφορίες και την τελική απόφαση για κάθε επιβαλλόμενη ποινική κύρωση, και τις υποβάλλουν στην ESMA. Η ESMA τηρεί κεντρική βάση δεδομένων με τις κυρώσεις και τα διοικητικά μέτρα που της κοινοποιούνται, με αποκλειστικό σκοπό την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των αρμόδιων αρχών. Η βάση δεδομένων είναι προσβάσιμη μόνο από την ESMA, την ΕΑΤ και τις αρμόδιες αρχές και επικαιροποιείται βάσει των πληροφοριών που παρέχονται από τις αρμόδιες αρχές.

1.   Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις υπό τους όρους του παρόντος άρθρου.

2.   Η προβλεπόμενη στο άρθρο 48 παράγραφος 3 εξουσία έκδοσης κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων ανατίθεται στην Επιτροπή για περίοδο 36 μηνών από τις 9 Νοεμβρίου 2020.

3.   Η εξουσιοδότηση που προβλέπεται στο άρθρο 48 παράγραφος 3 μπορεί να ανακληθεί ανά πάσα στιγμή από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή το Συμβούλιο. Η απόφαση ανάκλησης περατώνει την εξουσιοδότηση που προσδιορίζεται στην εν λόγω απόφαση. Αρχίζει να ισχύει την επομένη της δημοσίευσης της απόφασης στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε μεταγενέστερη ημερομηνία που ορίζεται σε αυτή. Δεν θίγει το κύρος των κατ’ εξουσιοδότηση πράξεων που ισχύουν ήδη.

4.   Πριν από την έκδοση μιας κατ’ εξουσιοδότηση πράξης, η Επιτροπή διεξάγει διαβουλεύσεις με εμπειρογνώμονες που ορίζουν τα κράτη μέλη σύμφωνα με τις αρχές της διοργανικής συμφωνίας της 13ης Απριλίου 2016 για τη βελτίωση του νομοθετικού έργου.

5.   Μόλις εκδώσει μια κατ’ εξουσιοδότηση πράξη, η Επιτροπή την κοινοποιεί ταυτόχρονα στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο.

6.   Η κατ’ εξουσιοδότηση πράξη που εκδίδεται δυνάμει του άρθρου 48 παράγραφος 3 τίθεται σε ισχύ εφόσον δεν έχει διατυπωθεί αντίρρηση από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο ή από το Συμβούλιο εντός τριών μηνών από την ημέρα που η πράξη κοινοποιείται στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο ή αν, πριν λήξει αυτή η περίοδος, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο ενημερώσουν αμφότερα την Επιτροπή ότι δεν θα προβάλουν αντιρρήσεις. Η προθεσμία αυτή παρατείνεται κατά τρεις μήνες κατόπιν πρωτοβουλίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ή του Συμβουλίου.

1.   Πριν από τις 10 Νοεμβρίου 2023 η Επιτροπή, κατόπιν διαβούλευσης με την ESMA και την ΕΑΤ, υποβάλλει έκθεση στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος κανονισμού, συνοδευόμενη, εφόσον κριθεί σκόπιμο, από νομοθετική πρόταση.

2.   Η έκθεση αξιολογεί τα ακόλουθα:

1.   Οι πάροχοι υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης μπορούν να εξακολουθήσουν, σύμφωνα με την ισχύουσα εθνική νομοθεσία, να παρέχουν υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης που περιλαμβάνονται πλέον στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος κανονισμού έως τις 10 Νοεμβρίου 2022 ή έως ότου χορηγηθεί η άδεια που αναφέρεται στο άρθρο 12, όποια από τις δύο ημερομηνίες προηγείται.

2.   Κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, τα κράτη μέλη μπορούν να εφαρμόζουν απλουστευμένες διαδικασίες αδειοδότησης για οντότητες οι οποίες, κατά την έναρξη ισχύος του παρόντος κανονισμού, έχουν αδειοδοτηθεί βάσει της εθνικής νομοθεσίας να παρέχουν υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης. Οι αρμόδιες αρχές βεβαιώνονται ότι τηρούνται οι απαιτήσεις του άρθρου 12 πριν χορηγήσουν την άδεια σύμφωνα με τις εν λόγω απλουστευμένες διαδικασίες.

3.   Έως τις 10 Μαΐου 2022, η Επιτροπή διενεργεί αξιολόγηση, κατόπιν διαβούλευσης με την ESMA, σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος κανονισμού σε παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης που παρέχουν υπηρεσίες συμμετοχικής χρηματοδότησης μόνο σε εθνική βάση και σχετικά με τον αντίκτυπό του παρόντος κανονισμού στην ανάπτυξη εθνικών αγορών συμμετοχικής χρηματοδότησης και στην πρόσβαση σε χρηματοδότηση. Βάσει της εν λόγω αξιολόγησης, η Επιτροπή εξουσιοδοτείται να εκδώσει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 44 για να παρατείνει άπαξ την περίοδο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου για 12 μήνες.

1.   Τα κράτη μέλη θεσπίζουν, δημοσιεύουν και εφαρμόζουν, το αργότερο στις 10 Νοεμβρίου 2021, τις αναγκαίες νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις για να συμμορφωθούν με το άρθρο 47. Ωστόσο, εάν η ημερομηνία αυτή προηγείται της ημερομηνίας μεταφοράς στο εθνικό δίκαιο που αναφέρεται στο άρθρο 26 παράγραφος 1 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/1937, η έκδοση, δημοσίευση και εφαρμογή αυτών των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων παρατείνεται έως την ημερομηνία μεταφοράς στο εθνικό δίκαιο που αναφέρεται στο άρθρο 26 παράγραφος 1 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/1937.

2.   Τα κράτη μέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή και στην ESMA το κείμενο των ουσιωδών διατάξεων εσωτερικού δικαίου τις οποίες θεσπίζουν στον τομέα που διέπεται από το άρθρο 47.